Как выгодно инвестировать в 2021 году

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как выгодно инвестировать в 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Один из консервативных методов пассивного дохода, знакомый каждому — положить деньги в банк под процент. Однако даже у привычных нам вкладов есть свои тонкости.

• Заключить срочный договор

Вы сможете хранить деньги в банке от месяца до года. Если не хотите потерять часть прибыли, забрать средства лучше по истечении срока хранения. В некоторых случаях банки дают возможность частично снять средства без потери процентов.

• Положить средства до востребования

В этом случае снять деньги можно в любое время как частично, так и полностью, но из-за этого обычно процентная ставка по такому вкладу ниже, чем по срочному. Если вы захотите забрать часть средств, проценты будут дальше начисляться на остаток.

Пример. Вы положили 200 тыс. рублей под 4% годовых, а через полгода решили снять половину. За этот период вам выплатят четыре тыс. рублей. На оставшиеся средства на счете далее будут начисляться проценты по той же ставке — 4%, которые ещё через полгода составят уже две тыс. рублей (так как проценты будут начисляться уже на 100 тысяч).

• Хранить деньги с капитализацией

Банк не переводит начисленные проценты на отдельный счет, а добавляет их к изначальной сумме. В итоге в следующем периоде вам будут начислять проценты на большую сумму.

Этот вид пассивного дохода работает аналогично вкладам с фиксированной доходностью.

В этом случае бизнес или государство с помощью облигаций берет у вас деньги в долг. За это вы можете получать проценты по долгу — купоны, которые компании платят раз в квартал или полгода. Обычно условия зависят от облигации и оговариваются заранее — на сколько лет компания берет деньги в долг, под какой процент и как часто будет их выплачивать.

Продать облигации можно в любое время, даже раньше оговоренного срока. Но по рыночной цене, которая может измениться. Иногда это даже «на руку» — можно выиграть на разнице покупок и продаж.

Порог входа. От 1000 рублей.

Доходность. Обычно доход по облигациям немного выше, чем по вкладам, — до 10% годовых. Бывают ставки и выше, но в этом случае высокий риск дефолта эмитента — можно как заработать, так и потерять вложенные средства.

Риски. Можно потерять как проценты так и тело инвестиции в случае банкротства компании, выпустившей ценные бумаги. Также если облигация непопулярна, ее будет сложно купить или продать по рыночной цене. Более того, большинство классических облигаций также как и вклады никак не защищены от инфляции.

Как подстраховаться. Чтобы избежать указанных рисков, лучше вложиться сразу в несколько облигаций и сформировать диверсифицированный портфель из ценных бумаг разных компаний в разных валютах. Лучше обращать внимание на облигации крупных компаний как российских, так и иностранных. И не гнаться за высокой доходностью — она может привести к потере денег.

Это наиболее популярный способ сберечь свои средства. Наиболее популярных пути два:

1. Купить квартиру для сдачи в аренду. Здесь все просто: покупаете жилье (как готовое так и строящееся), при необходимости делаете ремонт, покупаете мебель и затем сдаете в аренду. Чтобы не «прогореть», лучше выбирать небольшие квартиры (студии, однушки), которые располагаются в хорошей локации, рядом с метро. Такие объекты всегда пользуются высоким спросом.
2. Вложиться в строительство с надеждой продать готовый объект дороже. В этом случае важно оценивать локацию, надежность застройщика, инфраструктуру и самое главное цену покупки и возможную цену продажи.

Порог входа. Обычно от 2-5 млн рублей в регионах. От 7 млн в Москве.

Доходность. При долгосрочной аренде — около 4-5% годовых за счет арендных платежей плюс постепенный рост стоимости. При продаже после сдачи дома — от 0 до 50% (хотя иногда можно уйти в существенный минус).

Риски. Ключевой риск в жилой недвижимости — купить неликвидный объект, который будет трудно сдать в аренду или продать по выгодной цене. Текущие цены на жилье настолько высоки, что вероятность их дальнейшего роста намного ниже чем риск снижения цены.

Кроме того, вместе с жилой недвижимостью на вас могут обрушится и сопутствующие проблемы. Например, придется делать ремонт, решать конфликты с соседями, покупать новую мебель в замен испорченной и постоянно искать новых арендаторов. И иногда эти расходы могут сильно превышать доходы.

Как подстраховаться. Выбрать локацию возле метро, присматриваться к небольшим объектам (студии и однушки) и всегда смотреть на цены и ставки аренды в конкретном районе, чтобы не купить слишком дорого.

В этом случае вы покупаете долю в компании и становитесь её соучредителем. Получить прибыль можно двумя способами.

• За счет дивидендов

Компания раз в год (иногда чаще) распределяет часть прибыли между акционерами. Чтобы стабильно получать доход, нужно выбирать устойчивые компании, которые регулярно платят дивиденды. Например, рассматривать нефтегазовый, банковский, коммунальный сектор, телекоммуникационные компании или ритейл.

Нюанс в том, что решения по выплате дивидендов принимают крупные акционеры (мажоритарии), которым принадлежит основная часть акций компании. Поэтому частный инвестор находится в полной зависимости от них и вынужден довериться данным акционерам и надеяться, что его права как миноритария не будут ущемлены.

Чтобы избежать таких рисков, при покупке акций надо ориентироваться на дивидендных аристократов — компании, которые на протяжении нескольких лет стабильно выплачивают и увеличивают дивидендные выплаты. Также лучше обращаться внимания на компании, у которых нет крупных акционеров, которым принадлежит 20-50% компании.

• За счет постоянной торговли акциями (трейдинг)

В этом случае инвестор пытается купить акции дешевле, а продать дороже. Однако если на первый взгляд это кажется несложным, на практике более 90% начинающих инвесторов теряют свои деньги.

Стоимость акций постоянно меняется, поэтому этот способ более рискованный, чем просто получать дивиденды. Интернет пестрит от предложений от различных «гуру инвестиций», готовых научить любого желающего зарабатывать на трейдинге по 100% в день, но если бы это было правдой — самыми богатыми инвесторами в мире были бы именно они, а не Уоррен Баффет, зарабатывающий около 15% на протяжении нескольких десятков лет.

Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а в инвестициях нет доходности без риска, и чем выше возможная доходность, тем больше риски.

Порог входа. От десяти тыс. рублей.

Доходность. Если получать прибыль за счет дивидендов, в среднем, 5%. За последние десять лет в самых стабильных компаниях в секторах генерации, коммунальных услуг и телекоммуникаций — около 7-8% годовых. Если заниматься трейдингом, можно как заработать 100% прибыли, так и потерять почти всю сумму инвестиций.

Риски. С дивидендами риск один — иногда выплаты могут снизиться или вовсе исчезнуть из-за низких финансовых показателей компании или решения крупных акционеров. С трейдингом риск потерять свои инвестиции намного выше, так как цена акций может идти как вверх, так и вниз.

Как подстраховаться. Лучше купить диверсифицированный портфель стабильных надежных компаний, которые торгуются по адекватным ценам с точки зрения мультипликаторов. Не гнаться за рискованными бумагами вроде Tesla и не пытаться спекулировать. Еще один способ — купить индекс акций, содержащий в себе сразу множество акций, что позволяет получить мгновенную диверсификацию портфеля.

Краудинвестинг — коллективные инвестиции. В таком случае вы вместе с другими инвесторами можете вложить средства в частную компанию в обмен на долю в компании или выдать такой компании займ под высокий процент.

При покупке доли, если проект взлетел, инвесторы могут заработать намного больше, чем на фондовом рынке, но и риск таких инвестиций намного выше, так как вложения в небольшие компании не такие надежные, как инвестиции в крупные публичные компании.

Краудинвестинг делится на несколько видов.

В зависимости от участвующих лиц:

1. P2P (peer to peer). Когда вкладчик и заемщик — физлица.
2. P2B (peer to business). Когда частное лицо инвестирует в бизнес.

В зависимости от способа распределения дохода:

1. Роялти. Инвестор получает доход в виде процентов от будущей прибыли.
2. Народный займ. Физлица занимают деньги компаниям, а те возвращают их с процентами.
3. Акционерный краудфандинг. Инвестор получает акции компании. В итоге становится совладельцем с правом на участие в управлении и дивиденды.

Порог входа. Зависит от площадки. Где-то минимальная сумма — 1000 рублей, где-то — от 100 тыс. рублей.

Доходность. От 10% до 20% годовых. Иногда компании могут обещать и 50% годовых, но вероятность такого результата скорее всего достаточно низкая.

Риски. Можно нарваться на мошенников и потерять деньги, нет гарантий, что проект будет успешным. В случае банкротства компании инвесторы могут потерять часть или все свои вложения.

Как подстраховаться. Лучше держать не более 10% от портфеля и диверсифицировать вложения между несколькими компаниями.

Криптовалюта — актив с высокой волатильностью и совершенно непонятной внутренней стоимостью, которую невозможно достоверно оценить. Это означает, что цены на нее могут измениться очень быстро и в любую сторону и никто не знает какая цена является справедливой.

Например, в 2017 году рекордная стоимость биткойна — около $20 тыс. В течение следующих трех лет она теряла в цене и в первом квартале 2020 года стоила около $4 тыс. В 2021 году курс дошел почти до $65 тыс.

Стратегия сохранения денег зависит от множества переменных: от количества денег, расчета на доходность, наших планов — собираемся ли мы вкладывать один раз или намерены постепенно собирать нужную сумму. Во всех способах есть одна ключевая особенность — не существует способов инвестирования с нулевым риском. Поэтому к сохранению денег стоит подготовиться.

Это условный старт для любых стратегий. Когда у нас есть запас денег на два-три месяца жизни, это помогает спокойнее принимать решения. Хранить такие средства стоит или наличными, или на вкладе в надежном банке, откуда вы всегда их сможете снять.

Владелец ГК «Залог 24», частный инвестор Ян Марчинский не советует инвестировать тем, у кого нет финансовой подушки.

С большой долей вероятности такой человек продаст акции по нужде и низкой цене. Надо понимать, что инвестиции — это не быстрое и легкое обогащение, а долгий процесс, требующий усердия и дисциплины.

Разделите на рубли, доллары и евро. В дальнейшем старайтесь держаться этого же принципа. Это поможет сохранить основной капитал, ведь если какая-то валюта резко упадет, то другая скорее всего вырастет.

О пропорциях «корзины» накоплений разные эксперты высказывают свое мнение. Например, автор книги «Инвестировать — просто» Владимир Савенюк рекомендует в рублях хранить пятую часть капитала, а остальные деньги разделить ровно между долларами и евро. Если же считаете, что рубль может резко «отыграть» вверх, поменяйте пропорции.

Займы хорошо работают только в одной ситуации — когда доход от них превышает выплаты процентов. Например, если вы взяли в одном банке кредит под 5 % годовых и положили эти деньги в другой банк под 10 % годовых, без рисков и со страховкой. Тогда это грамотное финансовое решение. Как правило, таких ситуаций в мире небольших денег практически нет.

Если же кредит нужно выплачивать, а кредитные деньги ничего не зарабатывают, его нужно закрывать как можно скорее.

Этот вид сохранения денег похож на вклады — тоже достаточно простой, с фиксированной доходностью. Смысл в том, что бизнес или государство с помощью облигаций берет у вас деньги в долг. Условия оговариваются заранее — процент дохода и дата возврата номинала или основного тела долга.

Продать облигации можно и раньше оговоренного срока, но по рыночной цене, которая меняется. То есть с помощью облигаций можно не просто сохранять деньги, но и отслеживать актуальные цены и пытаться выиграть на разнице покупок и продаж.

В России инвестировать в облигации можно от 1 000 руб. Но лучше использовать минимум 10 000 для покупки 10 разных облигаций — тогда у вас будет так называемый устойчивый портфель.

В устойчивом портфеле удельный вес каждой инвестиции составляет минимум 10 %. В каких-то непредвиденных и непрогнозируемых ситуациях в отдельной бумаге пострадает только десятая часть портфеля. Это не очень критично, такой убыток можно восстановить за один год.

Кирилл Вихлянцев
Управляющий партнер KYC и Vax Capital

В основном доходы по облигациям немного выше, чем по вкладом, но есть предложения и под десятки и даже сотни процентов. В таких случаях, объясняет Вихлянцев, рынок оценивает риск дефолта данной бумаги высоко — можно быстро приумножить свой капитал, а можно потерять вообще все, если компания разорится.

Облигации — это среднесрочный и долгосрочный финансовый инструмент. Рассматривайте их как вариант размещения минимум на год, а лучше на срок от трех лет. Если деньги вам понадобятся через полгода-год, то вклад будет надежнее.

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов считает, что больше надежности у облигаций федерального займа, выпускаемых Минфином.

Это государственные ценные бумаги, возврат по которым обеспечен правительством. Доход гособлигаций, как правило, на несколько процентных пунктов выше ставки вклада. Плюс можно увеличить прибыль с помощью налоговых льгот — такие облигации не облагаются НДФЛ и еще можно получить налоговый вычет до 52 000 руб. при вложениях не менее 400 000 в год.

Чтобы самостоятельно инвестировать в акции, нужно изучать много данных, выбирать, что купить. Или использовать коллективные инвестиции через специальные фонды. Условно, это работает так: много людей сбрасывается, а доверенная компания собирает портфель из акций и выплачивает проценты с доходных сделок.

Это удобно — можно вкладывать в дорогие акции, не нужно думать, что купить. Но риски растут — компания может сделать неправильный выбор, и вы все потеряете. Сейчас среди таких инвестиций распространены фонды. Есть два популярных.

Один из самых старых и традиционных способов сохранить деньги — инвестировать их в квартиры. Сейчас распространены два варианта заработка.

Ищите объекты с минимальной ценой и приличным ремонтом. Стоит присмотреться к отдаленным районам, в которых есть крупные вузы, обычно там лучше сочетание цены покупки и аренды. Это долгосрочная инвестиция, деньги на покупку отбиваются за 10-20 лет.

Еще можно попробовать вариант накопить первоначальный взнос и купить квартиру в ипотеку так, чтобы ежемесячный платеж можно было закрыть с арендной платы. Здесь риски выше, лучше иметь финансовую подушку на случай проблем с арендаторами.

В следующем году отрасли предстоит адаптироваться к новым условиям: консервация низкомаржинальных проектов, консолидация в сланцевой отрасли США, переориентация нефтяных мейджоров на проекты ESG, более тесная координация членов ОПЕК+ и рекордный уровень мировых запасов.

В 2021 г. базовый прогноз предполагает сохранение сделки ОПЕК+. Члены альянса продолжат координировать действия по сокращению объемов производства, чтобы не допустить чрезмерного падения цен. В случае роста цен ОПЕК+ будет постепенно смягчать условия сделки и увеличивать добычу. Однако будет ли сформирован ценовой ориентир, ниже которого ОПЕК+ постарается удержать котировки, пока неясно. По мере роста цен противоречия внутри альянса могут усилиться и пока сложно предсказать, какие решения будут приниматься и насколько строго будет соблюдаться дисциплина в исполнении достигнутых договоренностей.

По оценке МЭА, спрос на бензин и дизельное топливо в 2021 г. восстановится до 97–99% от уровней 2019 г. Спрос на авиатопливо будет оставаться слабым и не позволит мировому потреблению полностью вернуться к допандемийным уровням. Тем не менее за счет усилий ОПЕК+, с одной стороны, и восстановления мирового спроса, с другой — на протяжении I полугодия рынок нефти может оставаться в дефиците. Во II полугодии траектория спроса и предложения будет идентичной с небольшим смещением баланса в сторону дефицита.

Сланцевые компании США законсервировали наименее эффективные производственные мощности, а буровая активность упала к уровням 90-х годов. Сейчас буровая активность растет, но до сих пор остается ниже уровней, необходимых для обеспечения стабильной добычи. В 2021 г. возможность хеджировать будущие продажи по комфортным ценам может подстегнуть буровую активность и привести к пересмотру прогнозов по добыче. Однако сланцевики могут переориентироваться с роста производства на повышение эффективности. В таком случае динамика производства в США может быть близка к нейтральной.

Новый президент США Джо Байден горячо поддерживает развитие ESG экономики, что вряд ли будет располагать к поддержке нефтегазового сектора США. Кроме того, возможно смягчение или отмена санкций в отношении иранского нефтегазового экспорта.

Прогнозы по ценам на нефть в 2021 г. от аналитических домов разнятся. Средняя цена по итогам 2021 г. может оказаться в пределах $47–50 за баррель Brent, при этом внутри года могут наблюдаться колебания в широком диапазоне $40–60 за баррель. Рынки оптимистичны и уже сейчас закладывают в котировки победу над вирусом и восстановление спроса. Однако прогноз ассоциирован с высокой степенью неопределенности.

Более подробно о дальнейшей судьбе нефти: Что ожидать от рынка нефти в 2021

Для стабилизации рубля на текущих уровнях и снижения волатильности необходимо затухание ключевых геополитических тем и отсутствие новых поводов для санкционных угроз.

Геополитический фактор сохранит для нас актуальность в 2021 г., так как новый президент США занимает жесткую позицию по отношению к России.

В целом для рисковых активов смена власти в Белом доме пока выглядит благоприятной с геополитической точки зрения. Инвесторы надеются, что подход администрации Байдена к вопросам взаимоотношений с Китаем и ЕС смягчится.

В то же время Байден является сторонником возобновляемой энергетики и в теории может начать обсуждать восстановление ядерной сделки с Ираном, что способно выступить фактором давления на нефтяные цены. Естественно, для рубля это является долгосрочным негативом.

Сейчас на рынке нефти, как и на других биржевых площадках, преобладает оптимизм. Это должно привести к восстановлению спроса на докризисные уровни. В результате котировки Brent способны закрепиться в коридоре $50–55 в более долгосрочной перспективе.

Однако в ближайшие месяцы существует риск, что оптимистичные ожидания не оправдаются. Brent на некоторое время может вернуться ближе к диапазону $40–45, что способно привести к возращению доллара в район 76–80 руб.

Денежно-кредитная политика Банка России, скорее всего, в I полугодии 2021 г. останется неизменной — ключевая ставка сохранится на рекордно низком уровне в 4,25%. Учитывая возросшую инфляцию, превысившую таргет ЦБ в 4%, реальные ставки сейчас отрицательные (ключевая ставка за минусом годовой инфляции).

На декабрьском заседании ЦБ ужесточил риторику. Банк России будет оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала дополнительного снижения ключевой ставки. В долгосрочном плане это может оказать поддержку рублю, однако на краткосрочном горизонте является негативом для российской валюты из-за того, что рынок гособлигации лишился драйвера снижения доходности (роста котировок бумаг) на ожиданиях более низкой ключевой ставки.

Вероятное сохранение Банком России на среднесрочном горизонте текущих денежно-кредитных условий в лучшем случае будет оказывать нейтральное воздействие на курс рубля или создаст умеренное давление.

Уходящий год рубль заканчивает на 31 месте в рейтинге 36 основных мировых валют по изменению их курса к доллару США с начала года. При этом начинал 2020 г. рубль на 2 месте, потеряв к текущему моменту 16% к доллару и 23% — к евро.

Однако в 2021 г. мы можем рассчитывать на сокращение этого отставания. В случае сохранения позитивной динамики мировых рынков, и прежде всего нефтяного, рубль способен продолжить умеренное укрепление. Доллар может в 2021 г. вновь приблизиться к 70–72 руб., а евро — к 85–87 руб.

Для реализации этого сценария, кроме позитивной рыночной конъюнктуры, мы должны увидеть признаки стабилизации геополитической обстановки — связанные с ней неопределенности являются главными препятствиями для притока средств в рублевые активы.

Подробнее про валютный рынок — в полной версии статьи: Валютный рынок: итоги года и перспективы рубля в 2021

За 2020 г. цены на золото прибавили 46%, в моменте рост достигал 60% — были обновлены исторические максимумы.

Золото традиционно считается «тихой гаванью» на периоды рыночной турбулентности, когда из-за репутации защитного актива спрос на него растет.

COVID-19 запустил цепочку факторов, которые способствовали росту драгметаллов. Во-первых, выросла неопределенность. Во-вторых, реальные процентные ставки опустились до отрицательных значений — а это традиционно мощный драйвер для роста цен на золото. Еще один немаловажный момент — предложение золота в 2020 г. сократилось, за 9 месяцев падение достигло 5,4%.

По итогам 9 месяцев совокупный мировой спрос на драгоценный металл сократился на 10% г/г, со стороны мировых ЦБ — на 58,2%. Сильное падение спроса наблюдается и в ювелирной промышленности — на 41% за 9 месяцев 2020 г., в промышленном секторе — на 10,4%.

Единственным драйвером роста спроса на золото в 2020 г. стала инвестиционная активность.

Чего можно ожидать от котировок золота в 2021 г. Важность главного драйвера уходящего года — неопределенности из-за коронавируса — постепенно перестает быть актуальной. Монетарные стимулы начнут постепенно сокращаться, это снижает риски разгона инфляции, а значит, и угрозу дальнейшего падения реальных процентных ставок.

Мягкая денежно-кредитная политика мировых регуляторов сохранится в 2021 г. Этот фактор продолжит оказывать поддержку ценам на золото, но о дальнейшем смягчении речи уже не идет.

Важным драйвером может стать сокращение инвестиционного спроса. Если в 2020 г. притоки в ETF были на рекордных уровнях из-за пандемии, то теперь интерес инвесторов к защитному активу снижается. Эта тенденция наблюдается уже в IV квартале 2020 г.

Предложение золота должно постепенно выйти на докоронавирусные уровни. Этому будут способствовать смягчение карантинных мер, восстановление логистики, а также сохраняющиеся высокие цены.

Все вышеперечисленные драйверы негативны для динамики цен на золото. Позитивных стимулов, которые могли бы способствовать существенному росту котировок, меньше.

Один из самых важных — увеличение ювелирного спроса. Сектор сильно пострадал из-за коронавируса, однако уже в III квартале наметились первые признаки восстановления — спрос вырос на 32,4% кв/кв. Можно предположить, что тенденция получит развитие как в IV квартале 2020 г., так и в 2021 г. В частности, поддержку сегменту может оказать сильный рождественский сезон. Аналогичные тренды на восстановление спроса можно будет ожидать в промышленности.

В целом можно сделать вывод, что факторы для снижения цен на золото в 2021 г. превалируют. Однако пандемию полностью сбрасывать со счетов нельзя. Ожидания по следующему году по золоту: от нейтральных до умеренно негативных в зависимости от развития ситуации с пандемией. Диапазон цен $1650–1950 за унцию выглядит относительно справедливым.

Несмотря на не самые оптимистичные ожидания по рынку золота на 2021 г., включение драгоценного металла в инвестиционный портфель может быть оправданно с точки зрения диверсификации вложений. Из наиболее интересных способов инвестирования в золото выделим покупку акций золотодобывающих компаний. Ключевой фактор привлекательности — ценные бумаги, помимо роста цены, генерируют денежный поток за счет дивидендов, в то время как сам по себе металл может принести доход только в случае увеличения курсовой стоимости.

Подробнее про тренды на рынке золота: Золото в 2021 — что будет

20 ключевых рисков, которые могут повлиять на финансовые рынки в 2021 г. — это те темы, на которые инвестору нужно обратить пристальное внимание в первую очередь, и которые наши аналитики будут держать в фокусе. Возможны два сценария развития событий: восстановление мировой экономики или второй провал из-за коронавируса.

Коронавирус и экономика

• COVID-19 начнет мутировать.
• Второе дно в экономике в ходе «коронакризиса».
• Дефолты населения и бизнеса в случае нового витка ослабления экономики, которые могут ударить по американским банкам.
• Банковский кризис в еврозоне, в том числе из-за отрицательных процентных ставок.
• Кибератаки на бизнес, ушедший в онлайн.

Регуляторные риски

• Повышение корпоративных налогов в США.
• Фокус Байдена на «зеленых технологиях» ударит по нефтегазовому сектору США.
• Байден не сможет наладить диалог с Китаем.
• Антимонопольная политика Байдена — удар для сегмента слияний/поглощений.
• Нападки регуляторов на соцсети и крупные IT-компании.
• Обеспокоенность регуляторов личными данными пользователей — ограничения в сфере диджитал-рекламы.
• Разногласия в Конгрессе по вопросам фискального стимулирования.
• Недовольство политических лидеров США программами buyback.
• Санкционные риски

Пузыри и прочие риски

• Если экономика продолжит восстанавливаться, то ФРС выйдет из программ экстренного стимулирования экономики.
• Пузырь на рынке облигаций.
• Проблема госдолга США и Китая.
• Высокая долговая нагрузка (леверидж) корпоративного сектора.
• Снижение интереса иностранных инвесторов к американскому долгу.
• Пузырь на рынке недвижимости США.

Для инвесторов, настроенных на долгосрочные вложения, выделяем главные тенденции последней десятилетки. Для одних компаний изменения экономического ландшафта во время пандемии коронавируса оказались временными трудностями, для других «социальные эксперименты» могут стать эпохальными.

Вот тренды, оказывающие существенное влияние на инвестиционный ландшафт:

• Рост населения планеты и повышение уровня благосостояния
• Всеобщая диджитализация
• Шеринговая экономика
• Зеленая энергетика
• Беспроводные технологии и автономизация
• Стандарт связи 5G и связанное с ним развитие IoT

Подробнее о трендах и их влиянии на компании: Долгосрочное инвестирование в посткоронавирусном мире. Часть I и Часть 2.

Над материалом работала команда экспертов БКС Экспресс: Оксана Холоденко, Альберт Короев, Игорь Галактионов, Михаил Зельцер, Дмитрий Бабин, Константин Карпов, Дмитрий Пучкарёв, Павел Гаврилов, Андрей Мамонтов, Василий Карпунин.

БКС Мир инвестиций

Инвесторы воспринимают 2021 год временем выхода из Великой депрессии нашей эпохи. Именно сейчас наблюдаются позитивные сдвиги, которые говорят о преодолении большого экономического кризиса, в котором и инвесторы, и обычные люди, принимающие решение о покупке и продаже недвижимости, глубоко осознали реальность пандемии и ее катастрофические последствия. Но при этом осознали и необходимость сделок с недвижимостью.

«В прошлом году мы не приобретали ничего, — комментирует организатор международного Конгресса инвестиций Анна Штуккерт. — Более того, я отговаривала клиентов от покупок и продаж, так как цена была нестабильна, рынка практически не было. Исключением могли стать только необходимость переезда или выгода».

Но сегодня заметны перемены. По мнению эксперта, пик массовой продажи и скупки недвижимости по завышенной цене придется на конец 2022 года. По этой причине сейчас стоит покупать, причем много недвижимости. Но не любой, которая приглянется в вашем городе или районе. Она должна быть ликвидной.

«Если говорить о Германии, то там гарантированно и легко продаются однокомнатные и двухкомнатные квартиры в Мюнхене и Берлине, — отмечает эксперт. — Позволить себе такую сделку может инвестор с любым доходом. Гражданам России, конечно, сложнее, чем гражданам Евросоюза. Но при наличии собственного капитала не менее 50% от стоимости объекта, а в редких случаях — и 30% стоимости, купить недвижимость можно в Германии, Болгарии, других европейских странах».

Чтобы ответить на этот вопрос, важно оценить собственный капитал. Если на руках есть 1000 евро, инвестировать не стоит, это не имеет смысла. Сумму нужно копить, а о вложениях задуматься, когда на руках будет не менее 100 тыс. евро.

«Если в собственности нет жилья, именно его и нужно покупать в первую очередь, — отмечает Анна Штуккерт. — Но только ликвидное, которое легко продается. Если жилье есть, можно разбить портфель: 10% вложить в биткоин, фондовый рынок и пробовать».

С этой работой новичку не справиться в одиночку. Здесь нужны наставники, проводники, которые подскажут, какие правильные шаги сделать. Но общие рекомендации по вложениям дать невозможно: несмотря на наличие сотен книг по инвестированию и доступные образовательные программы, в том числе и от ведущих банков России, таких рекомендаций просто не существует.

«Будьте готовы потерять эти деньги, — продолжает эксперт. — В мире акций, криптовалюты и тому подобного гарантий нет. Есть вероятность не потерять, есть вероятность заработать. Но именно из-за высоких рисков в такой вид инвестиций нужно отдавать не более 10% собственных средств».

Оставшуюся часть нужно распределить. Например, на получение выгодного кредита в своей стране. Выгодным эксперт называет кредит со ставкой не более 6% годовых, а в идеале — 1-2%. Если ставка выше 6%, брать кредит не стоит, он невыгоден априори.

Часть можно вложить в золото, часть — в проверенную бизнес-франшизу. А вот покупать акции в пандемию рискованно. Исключение составляют титаны рынка, например, онлайн-ритейлеры и крупные интернет-магазины, которые и сегодня на коне.

Наименее рискованные инвестиции — в недвижимость, а также в камни — объекты, неразрывно связанные с землей. Первые характеризуются капитализацией денежных средств, их упрочнением в надежном сегменте. Вторые тоже надежны, проверены столетиями. А вот биткоин и фондовые рынки всегда создают риск все потерять.

«Биткоин сейчас, как ни странно, тоже укрепил позиции, — отмечает Анна Штуккерт. — Но, даже имея большой опыт заработка на криптовалюте, я не могу рекомендовать такие инвестиции и тем более называть их классикой, гарантировать, что все это не лопнет. И биткоин, и фондовые рынки — это всегда перевод денег в непроверенную нишу».

Как и в прошлые годы, можно попробовать, но нужно быть готовым к потерям. По словам эксперта, чтобы укрепить свои позиции, можно разделить 10% портфеля на пять или десять трейдеров и поработать с каждым из них, выделяя по чуть-чуть от запланированной суммы. Но как только один из них станет говорить «дай еще денег», ни в коем случае не давать. Понаблюдайте за ситуацией хотя бы полгода, а потом незаметно выведите средства и сделайте для себя выводы, с каким из трейдеров вам понравилось работать больше.

«С ним можете и повторить, — советует Анна Штуккерт, — но относитесь к этим инвестициям, как к рулетке. Я знаю мультимиллионеров и миллиардеров, которые хорошо заработали на криптовалюте, но в большинстве случаев это был заработок на комиссии, а не на самих сделках».

Вкладывать деньги стоит только в титанов мирового рынка, но и в этом случае нельзя полагаться на собственное «чутье», если опыта инвестирования недостаточно. Самостоятельно лучше ничего не покупать, так как на официальном рынке новичок разобраться просто не сможет.

Нужен проводник, который поможет и подскажет, а потом, конечно, возьмет свою комиссию. Подход к выбору брокера должен быть таким же, как и с криптовалютой: сначала несколько, разделение портфеля на части и отказ вложить еще, даже если брокер настоятельно советует это сделать «здесь и сейчас». Важно понимать, что бы ни говорил брокер, и как бы не убеждал, что не меньше вас заинтересован в вашем заработке, на самом деле, он получит свою комиссию в любом случае, даже если сама сделка для вас окажется невыгодной.

Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход

Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, но с меньшими рисками, инвесторы хотя бы часть денег предпочитают вложить в облигации. Их преимущество перед акциями — в более стабильной и предсказуемой цене. В этом отношении облигации схожи с банковскими вкладами, но они приносят больший доход — в среднем, на 20% выше депозитов. В кризисные времена именно облигации считаются главным защитным активом.

Плюсы. Более высокая доходность, чем по вкладам. Одновременно облигации дают четко спрогнозированный и фиксированный доход — этим они проще в управлении, чем акции. Еще облигации отличаются высокой ликвидностью: их можно легко реализовать на рынке, не потеряв прибыль.

Минусы. Существует риск, что эмитент обанкротится. Да, для крупных игроков такая вероятность мала: «голубые фишки» прогорают редко, а федеральные, субфедеральные и муниципальные облигации почти наверняка останутся в цене. Но менее крупные компании могут пострадать от кризиса, что плачевно отразится на доходе инвестора.

Если нет денег, чтобы купить квартиру под сдачу, можно попробовать субаренду. Субаренда — это передача уже арендованной недвижимости в аренду другому лицу. Как зарабатывают на этом? Обычно арендуют жилье на длительный срок, а затем сдают его посуточно. Это рабочая схема для квартир в городском центре или курортных местах. Именно здесь аренда на несколько дней востребована, а в пересчете на сутки стоит дороже долгосрочного съема.

Важно! Отношения между участниками субаренды фиксируются в договоре. Как и в случае с обычной арендой, мы советуем зарабатывать легально — с уплатой подоходного налога.

Плюсы. Субаренда доступна, если у вас нет денег на покупку жилья. Арендаторов можно искать самому, назначая им свою цену. В отличие от классической аренды, в процессе субаренды нет риска, что испортят ваше имущество. Весь ущерб понесет собственник жилья.

Минусы. Субаренда еще хлопотнее аренды: нужно постоянно искать постояльцев, поддерживать жилье готовым к их приезду. Но главное — такой заработок не всегда возможно организовать. Дело в том, что для сдачи жилья в субаренду нужно согласие собственника. А далеко не каждый владелец квартиры согласится передавать свое имущество в пользование третьим — малоизвестным ему — лицам.

Сдача в аренду коммерческой недвижимости выгоднее, потому что ставки выше. За ту же сумму, что вы потратите на квартиру, можно купить торговую точку, офис или склад. Объект выбирается по нескольким параметрам: проходимость, транспортная доступность, необходимая инфраструктура рядом. Например, в России чрезвычайно популярен стрит-ритейл — формат торговой точки, располагающейся на улице, обычно на первом этаже жилого дома. Купить такую площадь можно в новостройке с перспективой, что в заселяющемся районе ваши затраты быстро окупятся.

Плюсы. Доход полностью пассивный и регулярный, поскольку коммерческая недвижимость обычно сдается на длительный срок. Кроме того, сам объект недвижимости находится в вашей собственности, а его цена с каждым годом растет.

Минусы. В кризис коммерческая недвижимость уязвимее жилой: вслед за «проседанием» малого бизнеса вы либо потеряете арендаторов, либо вынуждены будете снизить ренту.

Можно открыть собственный бизнес или вложить деньги в чужой проект. Залог успеха один — нужно найти перспективную идею. В больших городах сегодня ценят удобство: получать товары и услуги клиенты хотят с комфортом, по возможности онлайн. Еще горожане ценят время, поэтому готовы платить за доставку или выезд специалиста на дом. В моде — здоровый образ жизни, экологичность и технологичность. Если найти бизнес-идею на стыке этих трендов, вполне реально выйти на хороший заработок. На бизнесе сегодня зарабатывают десятки миллионов людей.

Плюсы. Если запустить успешный проект, можно буквально разбогатеть (в бизнесе нет потолка прибыли, как и в случае с акциями). Вместе с деньгами предприниматель обретает дело жизни, а еще — новый вектор для своего развития.

Минусы. Если открывать собственный бизнес, в него нужно вкладывать время. Поэтому о пассивном доходе речи не идет: предприниматели уходят в свои проекты с головой. Достаточно высоки риски. При неграмотном менеджменте даже свежая бизнес- идея может стать убыточной.

Топ 20 лучших способов инвестирования в 2021 году

Один из вариантов – создать бизнес по дропшипингу. То есть вы становитесь посредником между покупателем и продавцом. При этом, стоимость товара можно повысить в 50-300 раз, особенно если речь идет о продаже продукции с Китая. Продавцу вы сразу указываете адрес покупателя, и он напрямую отправляет ему товар.

Для такого бизнеса деньги понадобятся на:

• разработка сайта – 20-50 тыс. руб.;
• продвижение ресурса, в том числе размещение рекламы на других порталах – 15 тыс. руб. ежемесячно;
• заключение договора с продавцом – единой суммы не существует, можно договориться за 10-15 тыс. руб., кому-то удается сотрудничать бесплатно.

В итоге максимум на создание бизнеса по дропшипингу вы потратите 80 тыс. руб.

Один из вариантов – инвестирование в ПАММ-счета, которыми управляет трейдер. Так, финансовая компания БКС предлагает купить акции Газпрома за минимум 300 000 руб. При этом годовой доход составит 10%, даже при снижении цены на акции.

Компания гарантирует 100% защиту вклада. При возрастании стоимости, процентная ставка может составить 14% годовых.

Таким образом, при вкладе 300 тыс. руб. вы гарантировано в год получите к сумме инвестирования 30 000 руб. без какого-либо риска. Также при повышении цены на акции вы можете выиграть – 42 000 руб.

Финансисты рекомендуют в 2021 году направлять инвестиции в интернет. То есть, обратиться к вариантам выгодного пассивного или активного заработка онлайн.

Но лидирует по надежности и доходности – инвестирование в недвижимость городов-миллионников и курортов, драгоценные металлы.

Если решите диверсифицировать вложения, выберите несколько вариантов из списка:

1. покупка недвижимости;
2. покупка драгоценных металлов в виде обезличенного металлического счета;
3. открытие бизнеса;
4. управление ПАММ-счетом.

Каждый из перечисленных вариантов имеет минимальные риски и при этом гарантирует стабильный доход.

Где и в чем лучше хранить средства во время коронакризиса? Как минимум три популярных и доступных варианта инвестиций есть у россиян в новом году. Какие плюсы и минусы у каждого? Давайте разберемся.

Банковский депозит. Самый популярный способ инвестиций у россиян — по-прежнему банковский депозит. Основное его преимущество в том, что счета банковских вкладчиков полностью покрываются страховой защитой в рамках системы страхования вкладов в размере 1,4 млн руб. Однако вводимый с 2021 года налог НДФЛ 13% на доходы с розничных вкладов свыше 1 млн руб. не стимулирует инвестиции граждан в банковские депозиты. Особенно в условиях рекордно низких ставок.

Банковские продукты с инвестиционной точки зрения проигрывают альтернативным площадкам — финансовым, брокерским, инвестиционным, страховым компаниям. Полагаю, в 2021 году россияне станут чаще пользоваться услугами новых финансово-технологических компаний. Для обслуживания своих инвестиционных интересов клиенты банков все активнее будут обращаться к российским и зарубежным брокерским компаниям и к инвестиционным маркетплейсам.

Иностранная валюта. Второй по популярности инвестиционный актив у граждан России — иностранная валюта, чаще всего доллары США. Долгосрочные инвестиции в доллары оправданы тем, что мы неоднократно наблюдали резкую и обвальную девальвацию рубля по отношению к резервным мировым валютам. Периоды же сильного укрепления рубля мы видели реже, они длятся короткий отрезок времени и менее значительны по своему объему.

При благоприятном развитии событий в 2021 году возможно дальнейшее укрепление российской валюты до значений 70–72 рубля за доллар и 84–85 рублей за евро. Это реально при снижении показателей заболеваемости COVID-19 и продолжении тренда улучшения макроэкономических показателей и конъюнктуры мирового товарного рынка.

Среди возможных позитивных факторов для дальнейшего укрепления рубля можно выделить рост цен нефтяного рынка, ослабление пандемии и усиление государственной финансовой поддержки населения, малого бизнеса и пострадавших отраслей экономики. В 2021 году ожидается рост рыночных значений в России относительно текущих фондовых котировок при сохранении (а также без явного ухудшения) макроэкономической ситуации, что может способствовать укреплению рубля.

Однако ухудшение эпидемиологической ситуации в стране и мире, эскалация геополитической напряженности могут спровоцировать отток капитала из фондового рынка России. Подобное развитие событий может вызвать рост курса доллара и евро на фоне угрозы замедления мировой экономики. Вероятность серьезных санкций против России также сохраняется, что будет оказывать дальнейшее давление на курс рубля.

В случае нарастания негативных тенденций (вследствие санкционного давления на Россию администрации Байдена, несогласованности действий стран ОПЕК и падения цен на нефть и металлы) нельзя исключить девальвационный возврат курса национальной валюты к рубежам 79–80 за доллар и 92–94 за евро.

Таким образом, в 2021 году рубль может оставаться высоковолатильной валютой. Только тем, у кого есть время и желание отслеживать тенденции движения валютных пар и кто готов принять соответствующий уровень риска, можно рекомендовать осуществлять спекуляции с долларом. Полагаю, в 2021 году мы будем наблюдать многократную коррекцию курса американской валюты.

Акции и облигации. Третье место по популярности у россиян занимают фондовые инструменты. Несмотря на высокую волатильность как на российском финансовом рынке, так и на иностранных площадках, граждане России активно наращивают свои активы на фондовом рынке, в инвестиционных домах, у брокеров и доверительных управляющих.

Отмена льготного налогообложения банковских вкладов с 2021 года, ожидание дальнейшего снижения ключевой ставки Банком России для стимулирования экономического роста, существующие и планируемые правительством дополнительные налоговые преференции инвестиций граждан через индивидуальные инвестиционные счета мотивируют население к дальнейшему размещению семейного капитала на фондовом рынке.

При этом следует предостеречь граждан, вполне оправданно обращающихся на фондовый рынок для защиты сбережений от инфляции и удовлетворения спроса на повышенную доходность, от излишне агрессивных инвестиционных настроений в период текущего коронакризиса и возможного нарастания кризисных явлений в 2021 году. И российский фондовый рынок, и иностранные площадки демонстрируют перегрев, который не соответствует состоянию российской и мировой экономики. Рост неопределенности и настороженности на внутреннем и мировом рынке может в любой момент повлечь за собой отток капитала, что может спровоцировать обвал фондовых котировок. А в периоды пессимистических настроений в обществе это происходит особенно резко.

Тем не менее именно фонды могут стать одним из самых популярных у россиян вариантов для вложения и приращения сбережений в новом году. Но многое будет зависеть от грамотности инвестиций.

Подробнее о тонкостях, подводных камнях и перспективах фондовых инструментов в 2021 году — в следующем материале «РЭУ Аналитики».

Диана Степанова, доцент кафедры финансов и цен РЭУ им. Г.В. Плеханова

Способ известный, надежный и даже гарантированный государством. Хотя в последние годы депозиты приносят все меньше, по ним назначают отрицательные ставки, т.е. это фактически хранение денег в банке за плату

Но когда ставка по депозиту превышает инфляцию, такое вложение становится весьма надежной инвестицией, т.к. возврат депозита гарантирован не только банком, но в определенной степени государством.

В чем достоинство депозитов?

• депозит легко открыть, в любом банковском отделении или онлайн;
• обычно клиент заранее знает доход от банковского вклада;
• вклад не требует вообще никаких усилий от владельца денег.

Во что вкладывать деньги в 2021 году? Советы экспертов

Покупка облигаций во многом альтернатива банковским вкладам. По сути облигации это долговые расписки, выпущенные какой-то организацией или государственным органом. Лицо, выпустившее облигацию, обязуется выкупить ее обратно по более высокой цене.

Для удобства разница между первоначальной и конечной ценой выражается в процентах. Есть также дисконтные облигации, которые продают со скидкой (дисконтом), а выкупают по полной цене. Существует множество других аспектов выпуска, обращения и заработка на облигациях, но сейчас назовем только два, важных для частных инвесторов.

• Преимущество облигаций в том, что их можно перепродавать другим лицам.
• Рыночная цена облигаций меняется, потому можно зарабатывать на спекуляциях этими бумагами.
• Но облигации, в отличие от вкладов, не гарантированы государством.

Самую низкую доходность обычно имеют облигации государственных органов, для Западной Европы и Северной Америки реальны ставки до 2-5%. Но эти облигации являются и самыми надежными.

Наибольший доход можно получить по облигациям коммерческих предприятий, но риск по ним существенно выше.

Акции – это ценные бумаги, дающие права на долю в собственности коммерческого предприятия (акционерного общества), право на управление этим предприятием и часть дохода от него. Акциями владеют многие, но реальные права собственности и управления оказываются у тех, кто имеет контрольный пакет или крупную долю в общем объеме акций. Прочих акционеров называют миноритарными, их выгода состоит главным образом в получении дохода на каждую акцию.

Доход по акциям обычно выше дохода по облигациям, но у стабильно работающих компаний он не так уж и велик. К примеру – у Эпл чуть ниже 6%. Максимальный доход приносят акции только выходящих на рынок, растущих фирм.

Недвижимость всегда считалась стабильным вариантом сохранения капитала. В типовые квартиры закладывается запас прочности на 100-150 лет эксплуатации; дома, при своевременном ремонте, бывают еще долговечнее. Жилье в более-менее благополучных населенных пунктах всегда востребовано, т.е. может быть продано по какой-то рыночной цене.

Но является ли покупка недвижимости инвестицией или это просто сбережение?

Жилая и нежилая недвижимость: дома, квартиры и пр. становится инвестицией в двух случаях:

• когда ее можно сдать в аренду и получать доход от этого;
• когда недвижимость растет в цене.

В долгосрочном периоде недвижимость дорожает, потому что дешевеют деньги (инфляция). При экономическом росте это происходит быстрее. Цена аренды обычно меняется вслед за продажными ценами.

Чтоб заработать следует вкладывать в недвижимость крупную сумму, и обычно надолго.

Инвестиционный фонд – это способ привлечения денег клиентов для совместного вложения в ценные бумаги, акции и другие приносящие прибыль проекты. Фонд вкладывает деньги в чужие активы, эти активы приносят прибыль, которая достается вкладчикам фонда.

Непосредственно инвестициями занимаются профессиональные управляющие и берут за это определенную плату (комиссию). Потому вложения в инвестиционный фонд менее доходны, чем прямая покупка тех же активов, но в большинстве случаев надежнее.

Задумываться об услугах инвестиционного фонда стоит тем, кто готов вложить хотя бы 30-50 тыс. долл. на длительный срок. Чтобы влиять на работу инвестиционного фонда следует вложить значительную сумму, чаще миллионы долларов или евро.

Однако некоторые фонды работают на открытом рынке. В частности – ETF (Exchange Traded Fund). Они, как и другие фонды, вкладывают средства в ценные бумаги: акции, облигации и разного рода обязательства. Затем ETF выпускают свои акции, которые по цене и доходности повторяют средний индекс бумаг из своего инвестиционного портфеля. Так ETF покупающий акции высокотехнологичных компаний приносит средний доход по акциям этих компаний.

Куда инвестировать деньги в 2021 году?

Вложения в разного рода фонды взаимного кредита и другие подобные предприятия трудно описать несколькими словами, т.к. это могут быть очень разные организации.

Это могут быть объединения жителей какого-то населенного пункта. Но часто это организации, дающие взаймы физическим лицам и предпринимателям. Их заемщики из групп риска, с плохой кредитной историей, шатким финансовым положением, которые не могут получить банковский кредит.

Единственное, что можно сказать о таких вложениях – обещанный доход по ним выше, чем при других инвестициях, говорят о 15-20% в год. Больший доход это просто плата за риск.

2021 год будет несет в жизнь обычных граждан много перемен. Будем надеяться, что закончится эпидемия COVID, экономика восстановится. Если вы получаете рублевый доход, то знаете, что деньги оч сильно обесцениваются.

Цены растут, доходы остаются теми же. Если вы хотите сохранить ваши деньги, то доход по вложениям должен опережать или идти вровень с инфляцией. Обычные способы вложения вроде вкладов хоть и приносят доход, но обогнать инфляцию не могут. Ставка 4-5 процентов по депозитам в банке на начало 2021 года является очень маленькой. Нужно рассмотреть альтернативные источники вложения накоплений.

Если у вас есть накопления, есть ряд правил финансовой грамотности, которые нужно знать

• 💰 Деньги должны работать. Это самое главное правило! Не просто лежать под подушкой, а именно приносить доход и приумножаться. Изучите, что такое сложный процент! Самый простой способ это вклад в банке. Более сложный — покупка акций, облигаций
• 💰 Вложения должны опережать инфляцию и рост цен. Иначе какой смысл? Накопили вы миллион за 3 года на жилье, а жилье стоит уже 1 млн. 200 тыс. Жилье уже не купить, если вы держали деньги «Под подушкой».
• 💰 Вложения должны быть диверсифицированы. Не нужно вкладывать все в одно место. Допустим у вас есть 1 млн. рублей. Я бы поступил так — 500 тыс. — вклад в банке, или доходная карта или накопительный счет. 500 тыс. — фондовый рынок -50% акций, 50% облигаций
• 💰 Вложения должны быть ликвидными. Это значит, что деньги можно вывести в любой момент. Акции можно продать, облигации тоже, вклад можно быстро закрыть, с накопительного счета и доходной карты деньги снимаются по первому требованию
• 💰 Если боитесь банков и фондового рынка — ваш выбор валюта. Соберите мультивалютную корзину — доллары, евро, рубли.
• 💰 Установите сроки вложения — если вам нужно жилье, они не большие(до 10 лет). Если вам нужен доход в старости, можно копить сейчас в ETF и в Дивидендных акциях. Каждый финансовый инструмент хорош для определенного срока вложения.

Современный мир полон опасностей и неожиданностей. Коронавирус, кризисы в экономике, локальные конфликты. Это так называемые черные лебеди фондового рынка. Эти события невозможно спрогнозировать. Все это делает мир нестабильным. Экология постоянно ухудшается.
Копить деньги в расчете на то, что они будут приносить доход в будущем и ради этого жить — не очень радостная жизнь.
Есть идея вложить деньги в себя. Мы не становимся моложе, с возрастом вас появляются болезни, меньшая подвижность. Кроме того людей в возрасте все меньше берут на работу, приоритет все таки молодым. Главный капитал человека — это он сам, его навыки и умение зарабатывать деньги + здоровье.

Отсюда вытекает ряд возможностей вложения денег «в Себя». Принесут эти вложения доход или нет, будет зависеть от самого человека

• 👍 Покупка нормальной медицинской страховки. Следить за своим здоровьем важно, тем более что от него зависит ваш доход и эмоциональное состояние. Больной человек работать не сможет, в плохом настроении результат работы будет так себе
• 👍 Покупка абонемента в фитнес, в бассейн, массаж или другие оздоровительные процедуры. Возможно съездить в санаторий, если у вас хроническое заболевание
• 👍 Смена образа жизни: смена диеты, переезд в другой регион с более мягким климатом, лучшей экологией. Есть такое мнение «Мы то, что мы едим». Если вы питаетесь неправильно, то риск получить то или иное заболевание увеличивается. Аналогично касается движения. Если вы не двигаетесь, не активны — то сидячий образ жизни вас скорее всего погубит. Нервная работа также оч сильно подрывает здоровье — нужно задуматься о ее смене.
• 👍 Повышение своей стоимости на рынке труда. Тут можно посоветовать начать изучать английский, пройти курс переподготовки или же начать изучать что-то новое самому.
• 👍 Финансовая грамотность. Начните изучать фондовый рынок и тему инвестирования. Грамотный инвестор при наличии капитала сможет его приумножить и жить на дивиденды.

Казалось бы идея простая — купил дополнительное жилье и получай доход от его сдачи. По моему мнению вложение в жилую недвижимость — это все таки активный вид вложения денег. И вот почему

• ⛔ За недвижимостью надо следить. Иногда нужно ремонтировать, следить за исправностью электроприборов, чтоб текущие арендаторы не «прокурили квартиру». Ремонт также нужно делать — иначе привлекательность жилья для инвесторов упадет. Арендаторы не склонны беречь вашу квартиру, новый ремонт через пару лет может превратиться в «старый».
• ⛔ Недвижимость нужно сдавать. Не всегда у вас будут жильцы, особенно если жилье на окраине города или там нет ремонта. Нужно искать нормальных арендаторов, давать объявления, созваниваться и осуществлять показы. Это трата времени
• ⛔ Риски того, что зальют соседи, случится пожар — никто не отменял. Нужно либо застраховать жилье, либо установить хорошую противопожарную сигнализацию, ну или хотя бы купить огнетушитель
• Коммуналку нужно платить или следить за тем, чтоб она была оплачена

Проблем со сдачей квартиры на самом деле масса, нельзя сказать что это вид пассивного дохода. Кроме того есть риски — цена ваших вложений может уменьшиться. Рыночная цена квартиры зависит от многих факторов и не всегда она растет.

Кроме того, недвижимость это не самый ликвидный актив. Продавать квартиру в случае необходимости в деньгах по нужной цене можно очень долго.

Окупаемость же вложения денег в квартиру достаточно велика. Допустим, у вас есть однушка в МСК, купленная за 7 млн. рублей.
Вы сдаете ее за 30 тыс. чистыми, т.е. получаете эту сумму на руки после вычета всех коммунальных расходов.
Посчитаем, за сколько окупится ваше жилье .

Окупаемость = 7 млн/ 30 тыс = 233 месяца или 19.4 года

Я считаю, что это очень большой срок. Конечно мы не учли еще амортизацию и сложный процент. Т.е. деньги от сдачи можно вкладывать в банк и получать проценты на них.

Более разумный подход — вложение денег в акции так называемых REIT компаний. Эти компании покупают недвижимость и потом получают доход от ее сдачи. Обычно это бизнес-недвижимость. Т.е. куплено здание, в котором арендуют офисы. Арендаторы платят за аренду. Примером таких компаний может выступать SPG — Simon Property Group. Есть REIT фонды, которые осуществляют управление дата-центрами. Также есть такие экзотические фонды, которые управляют тюрьмами(GEO Gropup Inc, тикер GEO).

Данные компании можно купить на американской бирже за доллары. Их можно рассмотреть возможные варианты вложения в недвижимость.

Преимущества тут следующие:

• Хорошая ликвидность. Вложили деньги, их можно быстро забрать. Нормальные REIT компании торгуются в достаточно хорошем объеме
• Дивиденды. Обычно платятся каждый квартал или чаще.
• Можно следить за деятельностью фондов, в случае надвигающихся проблем быстро продать акции
• Диверсификация рисков. Можно купить несколько компаний или же вообще ETF фонд, к примеру — Vanguard REIT ETF
• Акции могут расти — это ваш доп. доход помимо дивидендов. Главное покупать на просадке

Недостатки вложения в недвижимость через фондовый рынок те же, что и при вложении в акции.

• Риск всегда есть. При просадке рынка или же проблемах у фонда можно потерять вложения
• Высокий налог на дивиденды. 30% для REIT компаний в США
• Нужно следить за новостями каждой компании в портфеле. Установить стоп лоссы, чтоб не потерять свой капитал
• Фонды представлены только в США, у нас таких фондов очень мало. На Московской бирже я не встречал

Теперь давайте посчитаем, какую доходность могут давать REIT фонды. Средняя доходность за пять лет SPG 5.01% годовых .
Возьмем и посчитаем примерный доход в месяц, если мы вложим в эти фонды стоимость однушки в МСК.
Поскольку доходность дана за 5 лет, то нам нужно учесть курс доллара 5 лет назад — он составлял 61 рубль в среднем в 2015, сейчас 75 рублей. Т.е в 2015 году мы владели суммой в долларах
Получим среднюю цену

Наличность в долларах = 7 млн. / 61 = 114 754 Доход в год = 114 754 * 0.05 = 5 737 Налог = 5 737 * 0.3 = 1 721

Имеем чистый доход

Доход в год = 5 737 — 1 721 = 4 015

Посчитаем среднемесячный доход и получим 334

Доход в месяц = 4 015 / 12 = 334

Ну т.е примерно 20 тыс. рублей в месяц.
Естественно это меньше, чем вариант с арендой. Но мы получили этот доход без всяких лишних действий(оплаты коммуналки, контроля жильцов)

И самое главное, срок окупаемости такой инвестиции тоже примерно 20 лет.

Что изменится в инвестициях в 2021 году

Все вышесказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все расчеты носят примерный характер
Сейчас возможности вложения средств на фондовом рынке достаточно заманчивые, цены на некоторые активы еще не восстановились.

Что касается вложений в недвижимость, то тут есть ряд нюансов. Цену однушки мы взяли примерную и в МСК. В провинции цена будет падать, но и доход от аренды может быть намного ниже. Кроме того, мы не учли подоходный налог в РФ, со сдачи квартиры его тоже нужно платить. 13 % никто не отменял, это еще больше уменьшает доход от сдачи.

Но если сравнивать именно вариант купил и забыл, то я бы выбрал вложения в ETF REIT или же просто в REIT фонды. Возможностей получить прибыль на фондовом рынке больше! Главное купить нужный актив на просадке. Словом, в марте 2019 SPG стоил 40 долларов, а в лучшие свои времена 200 долларов. Вот и считайте, разница 5 раз. Т.е. при покупке на падении можно теоретически заработать 500% годовых! Главное ждать таких возможностей и держать открытым брокерский счет!

Всеобщая «удаленка» привела к росту спроса на компьютеры, на платный онлайн-контент, на рекламу в Интернете и т. д. Результат: акции технологических компаний США вроде Apple, Google (Alphabet), Microsoft, Facebook серьезно выросли в цене в 2020 году. По мере вакцинации населения и постепенного возвращения в офисы перекос экономики с технологического сектора уйдет опять в сторону традиционных отраслей, которые развиваются в условиях обычной работы: промышленность, транспорт, авиация, туризм, развлечения, добыча, металлургия и т. д. Кроме того, с осени 2020 года в США активизировались претензии к технологическим гигантам со стороны антимонопольного законодательства, что несет в себе дополнительные риски для отрасли. Поэтому акции технологических компаний как минимум на I—II кварталы 2021 года точно не стоит рассматривать для инвестиций.

Короткие государственные и корпоративные облигации максимально надежных компаний с погашением через 1—1,5 года сейчас не самое интересное решение. С 2021 года купонный доход по всем облигациям будет облагаться НДФЛ 13%, что еще больше снизит их и без того низкую доходность. Она вряд ли сможет перебить даже официальную инфляцию. Так что если и покупать их, то на ИИС, чтобы повышать доходность за счет вычета типа А или избегать налога с купонов за счет вычета типа Б. А лучше выберите биржевые фонды облигаций, где купоны реинвестируются без налога.

Займы малому и среднему бизнесу через краудфандинг и высокодоходные облигации небольших компаний также опасная затея на следующий год, поскольку экономика явно будет восстанавливаться небыстро после такого перерыва, а малый и средний бизнес — это не самый надежный сегмент в период нестабильной экономики. Когда бизнес не может получить кредит под адекватную ставку в банке, а идет в краудфандинг, это означает повышенные риски, если банк такому бизнесу не предоставляет кредит. В случае банкротства вы можете потерять все деньги, вложенные в заем или облигации погибшего бизнеса.

Покупать валюту за рубли в конце 2020 года тоже не кажется правильным ходом, поскольку рубль просел именно из-за пандемии. Когда она отступит, рубль укрепится, так что смысла покупать валюту на довольно высоких отметках нет.

Крупнейшие компании системной значимости в наиболее пострадавших от COVID-19 отраслях явно восстановятся до уровней начала 2020 года в течение года — полутора лет, когда пандемия отступит. Поэтому акции компаний из нефтяного сектора (например, «ЛУКОЙЛ», «Татнефть»), авиации («Аэрофлот») и проч. явно имеют потенциал для восстановления за год. Но это вариант для тех, кто готов к риску.

Рентные фонды коммерческой недвижимости вполне могут стать альтернативой депозитам, если внутри – объекты, где арендаторами выступают крупные ретейлеры, которые работали в пандемию: «Пятерочка», «Перекресток», «Магнит» и т. д. Такие фонды могут давать около 8% годовых или даже выше, при этом уровень риска подобных инвестиций низок. Примеры — PNK Rental, а также ЗПИФ «Фонд Арендный бизнес» от УК «Сбербанк управление активами» и ЗПИФ «Арендный поток» от УК «Альфа-Капитал». Это прекрасный умеренно консервативный вариант инвестиций.

Программы инвестиционного страхования жизни сроком на 1—3 года с фиксированной доходностью как альтернатива депозиту будут особенно интересным решением для тех, у кого на вкладах больше 1 млн рублей, ведь с 2021 года процентный доход по всем вкладам, накопительным счетам и картам будет облагаться налогом в 13% с превышения неналогооблагаемого лимита (1 млн рублей, умноженный на ключевую ставку ЦБ на 1 января). Страховые продукты имеют льготное налогообложение: налогом облагается лишь прибыль свыше ключевой ставки, но на всю вложенную сумму. Если вы вложите 3 млн рублей в страховку и получите по ней 7% годовых, а ключевая ставка будет 4%, то налог будет взят лишь с 3% от 3 млн рублей, а не с превышения 1 млн рублей, умноженного на ключевую ставку, как это было бы для вкладов.

Итак, 2021-й — это год возвращения экономики в норму, год низких доходностей по привычным вкладам и гособлигациям, которые станут еще ниже из-за налоговых изменений. Таким образом, в наступившем году те, кто любит «погорячее», смогут попробовать заработать на акциях компаний из наиболее пострадавших отраслей, которые на конец 2020-го еще не восстановились, а консерваторам нужно поменять вклады и облигации на инструменты с налоговыми льготами, чтобы больше зарабатывать, а не искать рискованные высокодоходные займы.

Существует и еще несколько способов прожить кризис с наименьшими потрясениями в своей жизни. Важно не только сохранить средства, но и обезопасить себя от стресса, потери здоровья. В связи с этим приведем несколько полезных рекомендаций, которых важно придерживаться в любое время, особенно в период экономической и социальной нестабильности:

• Получайте больше положительных эмоций. Проводите время с близкими, друзьями. В период самоизоляции поддерживать общение вы можете с использованием современных средств аудио- и видеосвязи. Позитивные эмоции — важное условие безболезненного преодоления кризиса.
• Старайтесь не оформлять кредиты. Особенно нежелательны займы в долларах и другой валюте при рублевом доходе. Ухудшение экономической обстановки в стране может привести к тому, что нечем будет выплачивать долг перед банком или МФО. Если у вас есть действующий кредит, продумайте варианты его рефинансирования еще до наступления риска просрочки. В случае несоблюдения графика возможно начисление пеней. Со временем долг по кредиту будет только возрастать, что может привести к неприятным последствиям — вплоть до описи имущества по решению суда и необходимости пройти процедуру банкротства.
• Решите проблемы со здоровьем. Если у вас есть какие-то заболевания, преддверие кризиса — то время, когда лучше всего озаботиться лечением и восстановлением организма. Впоследствии может быть не до этого, а затраты на оздоровление могут стать выше.
• Сократите расходы. В условиях кризиса важно по возможности сократить или полностью исключить необязательные затраты. Если вы планировали бросить курить или избавиться от других вредных привычек, сейчас для этого самое время. Оптимизировать расходы зачастую помогает банальная экономия на товарах и услугах.

Чем более подготовленным вы встретите наступление кризиса, тем больше шансов будет безболезненно преодолеть этот сложный не только для России, но и для всего мира исторический период.

На рынке финансовых инструментов регулярно появляются новые варианты получения пассивного дохода. В свете снижения доходности банковских вкладов и депозитов жилой недвижимости, все большую инвестиционную привлекательность набирает коммерческая недвижимость. У отдельных ее сегментов наблюдается повышенный потенциал.

По мнению специалистов, именно падение ставок по сберегательным банковским продуктам обуславливает положительную динамику в отношении перспективности вложения средств в коммерческие объекты. Помимо этого, в перспективе положительно отражаться на цене коммерческих объектов будет набирающий популярности тренд на привлечение средств мелких инвесторов в коммерческие активы. Используя для этого инвестиционные платформы.

В SimpleEstate считают, что даже во время кризиса, стоимость активов практически во всех сегментах рынка будет расти. Подобную динамику участники рынка будут наблюдать в течение ближайших 2 лет.

Напомним, что ключевая ставка Банк России в минувшем году была снижена до значения – 4,25%. За счет возросшего спреда между доходностью недвижимости и низкими ставками, на рынке коммерческой недвижимости удалось создать прочный фундамент для привлечения свободных средств.

Аналитики из Cushman & Wekefield отмечают, что в наступившем году самым привлекательным активом на рынке недвижимости станут именно торговые объекты. Подобный прогноз обусловлен необходимостью данной отрасли подстроиться под изменения потребительского спроса россиян.

В минувшем году на рынке наиболее активно развивался сегмент складской недвижимости. По данным статистики, инвестиции в этот сектор выросли на треть. Обусловлен подобный скачек спросом на покупку складских объектов для личного использования. А также приобретением активов в более масштабных целях. По прогнозам CBRE аналогичная картина сохранится и в 2021 году.

Склады являются самыми привлекательными для вложений, поскольку продемонстрировали свою устойчивость к изменениям рынка на фоне пандемии. А также стали активно развиваться за счет повышенного интереса участников рынка к интернет-торговле. Торговые центры и офисы тоже останутся беспроигрышным вариантом для вложений. Поскольку будут востребованы в посткризисный период, когда россияне вернутся к обычному ритму жизни.

Похожие записи:

• Какие документы нужны для получения вида на жительство в РФ для белорусов
• Бизнес идеи для маленького города 2021
• Какой возраст выхода на пенсию установлен в России для женщин