Стоит ли брать акции сбербанка в 2021
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Стоит ли брать акции сбербанка в 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Если инвестор принял решение о приобретении акций, ему необходимо определиться, где купить ценные бумаги, и изучить, как это сделать. Потребуется изучить рейтинг брокеров, выбрать одного, условия сотрудничества с которым будут комфортными для инвестора.
Удобнее вести торговлю через мобильное приложение. Для покупки акций Сбербанка потребуется:
- выполнить вход в личный кабинет;
Акции Сбербанка — цена на сегодня и стоит ли покупать в 2021 году
31 мая 2021 года компания заявила о введении новой услуги. Благодаря электронной подписи, клиенты банка смогут оформлять ипотеки через мобильное приложение. Функция уже находится на стадии эксплуатации. Упрощенный сервис положительно сказался на акциях компании, на фоне новости они начали увеличиваться в цене.
В конце мая аналитики ФИНАМ провели оценку акций SBER. Эксперты порекомендовали включить ценные бумаги компании в инвестиционный портфель, поскольку к концу 2021 года стоимость обыкновенных и привилегированных акций возрастет
31 мая 2021 года по итогам закрытия торгов на Московской ФБ акции компании «Сбербанк» вошли в рейтинг лидеров роста. Стоимость обыкновенной ценной бумаги составила 310,75 руб. (прирост за день — 0,27%).
Ценные бумаги эмитента заняли лидирующие позиции по доходности среди российских компаний, продемонстрировав рост более чем в 600 раз за два десятилетия. Котировки привилегированных акций выросли с 0,4 руб. до 242 руб. за единицу, обыкновенные показали рост с 0,72 руб. до 270 руб. Аналитики объясняют такую динамику следующими причинами:
- «Зачистка» банковской сферы. Основным получателем прибыли оказался Сбербанк.
- Внятная стратегия развития компании и понятная дивидендная политика.
- Финансовые показатели показывают ежегодный рост. Так, за отчетный период 2020 года прибыль компании увеличилась на 21 %. В 2021 году, согласно прогнозу Bloomberg, общая выручка может вырасти на 9 %, а чистая доходность — на 25 %.
- Стремительное развитие компании и ее трансформация в мощную экосистему благодаря постоянному наращиванию дополняющих друг друга сервисов.
- Оперативная реакция на изменение конъюнктуры. При росте спроса на инвестиционные активы эмитент практически сразу стал предлагать их потенциальным покупателям.
Во время онлайн-конференции сегодня специалисты прояснили ситуацию касательно того, стоит ли покупать акции Сбербанка в 2021 году. Директор по развитию и стратегическому планированию «НФК Сбережения» Алексей Кузьмин уточняет, что в условиях инвестиционных ограничений приток ликвидности на фондовый рынок обеспечит неплохую динамику бумаг и поддержит их котировки. И, наоборот, общее падение рынка спровоцирует обратную реакцию.
Руководитель аналитического управления «Открытие Брокер» Константин Бушуев прогнозирует в ближайшей перспективе увеличение стоимости бумаг Сбербанка на 15-20 %, затем последует коррекция. По его мнению, сомневаться в фундаментальном качестве акций не приходится, и в начале текущего года они покажут рост. Дополнительно стимулировать процесс может:
- среднесрочное укрепление национальной валюты;
- сокращение общих рисков;
- ликвидация избыточных запасов.
Дивидендная политика компании стабильна, о чем свидетельствует коэффициент DSI — 0,79. В 2021 году эмитент планирует направить половину чистой прибыли на выплату дивидендов.
В четверг, 4 марта Сбербанк представит отчетность по МСФО за IV квартал прошедшего года, по итогам которого доходность банка ожидается в районе 161 млрд руб., в целом за 2020 год — 720 млрд руб. Объем активов, по мнению аналитиков «Финам», составит 35,5 трлн руб. При этом кредитный портфель может вырасти до 24,8 трлн руб. (на 14 %).
- Микрозайм
- Потребительский кредит
- Кредитные карты
- Кредит для бизнеса
- Ипотека
- Вклады
- Автокредит
- Товарные кредиты
- Кредит Webmoney
| Дата | День | Мин | Цена | Макс |
| 17.09 | пятница | 329 | 339 | 349 |
| 20.09 | понедельник | 330 | 340 | 350 |
| 21.09 | вторник | 330 | 340 | 350 |
| 22.09 | среда | 327 | 337 | 347 |
| 23.09 | четверг | 326 | 336 | 346 |
| 24.09 | пятница | 330 | 340 | 350 |
| 27.09 | понедельник | 326 | 336 | 346 |
| 28.09 | вторник | 327 | 337 | 347 |
| 29.09 | среда | 325 | 335 | 345 |
| 30.09 | четверг | 325 | 335 | 345 |
| 01.10 | пятница | 328 | 338 | 348 |
| 04.10 | понедельник | 328 | 338 | 348 |
| 05.10 | вторник | 333 | 343 | 353 |
| 06.10 | среда | 336 | 346 | 356 |
| 07.10 | четверг | 334 | 344 | 354 |
| 08.10 | пятница | 333 | 343 | 353 |
| 11.10 | понедельник | 328 | 338 | 348 |
| 12.10 | вторник | 332 | 342 | 352 |
| 13.10 | среда | 327 | 337 | 347 |
| 14.10 | четверг | 320 | 330 | 340 |
| 15.10 | пятница | 323 | 333 | 343 |
| 18.10 | понедельник | 328 | 338 | 348 |
| 19.10 | вторник | 330 | 340 | 350 |
| 20.10 | среда | 329 | 339 | 349 |
01.08.2021
На следующей неделе акции Сбербанка подорожают до 315, а через две недели цена составит 310 руб. Прогноз курса акций Сбербанка на завтра 307 руб., на послезавтра 309. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 299 — 319 руб., с тенденцией некоторого снижения к 299 руб.
К концу текущего августа стоимость акций Сбербанка на бирже ожидаем на уровне 304 руб., к концу сентября 303, а в последний день октября 298 руб. В перспективе полугода акции Сбербанка вырастут в цене — в феврале 2022 ожидаем 342 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 388 руб.
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 298, а самая высокая коснется 459 руб. Через 2 года в августе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 389 руб.
01.07.2021
На следующей неделе акции Сбербанка подешевеют до 300, а через две недели цена составит 296 руб. Прогноз курса акций Сбербанка на завтра 304 руб., на послезавтра 300. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 294 — 304.88 руб., с тенденцией некоторого снижения к 297 руб.
К концу текущего июля стоимость акций Сбербанка на бирже ожидаем на уровне 298 руб., к концу августа 291, а в последний день сентября 312 руб. В перспективе полугода акции Сбербанка вырастут в цене — в январе 2022 ожидаем 351 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 412 руб.
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 291, а самая высокая коснется 448 руб. Через 2 года в июле 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 373 руб.
01.06.2021
На следующей неделе акции Сбербанка подорожают до 320, а через две недели цена составит 316 руб. Прогноз курса акций Сбербанка на завтра 309 руб., на послезавтра 308. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 300 — 324 руб., с тенденцией некоторого роста к 322 руб. от текущего уровня
К концу текущего июня стоимость акций Сбербанка на бирже ожидаем на уровне 322 руб., к концу июля 335, а в последний день августа 354 руб. В перспективе полугода акции Сбербанка вырастут в цене — в декабре 2021 ожидаем 436 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 449 руб.
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 322, а самая высокая коснется 480 руб. Через 2 года в июне 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 408 руб.
01.05.2021
На следующей неделе акции Сбербанка подорожают до 302, а через две недели цена составит 306 руб. Прогноз курса акций Сбербанка на завтра 297 руб., на послезавтра 296. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 296 — 315 руб., с тенденцией некоторого роста к 303 руб. от текущего уровня
К концу текущего мая стоимость акций Сбербанка на бирже ожидаем на уровне 307 руб., к концу июня 317, а в последний день июля 335 руб. В перспективе полугода акции Сбербанка вырастут в цене — в ноябре 2021 ожидаем 413 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 427 руб.
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 307, а самая высокая коснется 457 руб. Через 2 года в мае 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 389 руб.
01.04.2021
На следующей неделе акции Сбербанка подорожают до 297, а через две недели цена составит 304 руб. Прогноз курса акций Сбербанка на завтра 291 руб., на послезавтра 291. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 291 — 315 руб., с тенденцией некоторого роста к 309 руб. от текущего уровня
К концу текущего апреля стоимость акций Сбербанка на бирже ожидаем на уровне 305 руб., к концу мая 319, а в последний день июня 333 руб. В перспективе полугода акции Сбербанка вырастут в цене — в октябре 2021 ожидаем 403 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 410 руб.
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 305, а самая высокая коснется 432 руб. Через 2 года в апреле 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 382 руб.
15.03.2021
На следующей неделе акции Сбербанка подорожают до 293, а через две недели цена составит 297 руб. Прогноз курса акций Сбербанка на завтра 284 руб., на послезавтра 284. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 283 — 306 руб., с тенденцией некоторого роста к 292 руб. от текущего уровня
К концу текущего марта стоимость акций Сбербанка на бирже ожидаем на уровне 297 руб., к концу апреля 310, а в последний день мая 324 руб. В перспективе полугода акции Сбербанка вырастут в цене — в сентябре 2021 ожидаем 393 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 400 руб.
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 297, а самая высокая коснется 421 руб. Через 2 года в марте 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 371 руб.
08.03.2021
В планах «Сбера» — прибыль ₽1 трлн. Эксперты верят в рост акций выше 50%
Для того чтобы начать инвестировать в Сбербанк, достаточно просто перейти на сайт Банки.ру, найдя там раздел «Инвестиции». Здесь можно будет найти всю интересующую потенциальных инвесторов информацию и приобрести необходимое количество акций по текущему курсу.
Альтернативой может стать личное посещение банковского отделения. Филиалы есть в большинстве населенных пунктов Российской Федерации, исчисляясь 19 тысячами.
Кроме того, под эгидой банка действует специальное инвестиционно-брокерское подразделение Sberbank CIB, предоставляющее широкий спектр соответствующих услуг как для начинающих акционеров, так и для постоянных клиентов.
В настоящее время все свободные акции Сбербанка представлены на Московской бирже. Среди них как обычные SBER, так и привилегированные SBERP. Главное отличие между ними заключается в том, что обыкновенные SBER предоставляют больше возможностей в вопросах управления компанией, тогда как привилегированные SBERP дают своим владельцам определенные преимущества в получении дивидендной доходности.
К слову, последний вариант есть далеко не во всех кредитно-финансовых учреждениях, что является еще одним неоспоримым преимуществом Сбербанка.
Отличается и дивидендная доходность, хотя размер самих дивидендов даже с учетом налоговых вычетов будет одинаковым как для держателей обыкновенных, так и для владельцев привилегированных акций. Причина заключается в стоимости ценных бумаг, которые ниже именно у привилегированных SBERP, что в итоге и дает большую доходность.
В то же время есть один существенный нюанс, который не позволяет однозначно рекомендовать к приобретению именно привилегированные акции Сбербанка. А заключается он в более низкой ликвидности этого вида ценных бумаг с соответствующим объемом торгов.
И хотя на Московской бирже SBERP практически всегда расходятся, что делает этот минус далеко не самым серьезным, начинающий инвестор должен знать об этой особенности, учитывая возможные, пусть и незначительные риски.
Официальная дата уже объявлена советом директоров — 05.10.2021 года. С учётом режима торгов на бирже Т+2 необходимо владеть ценными бумагами не позднее 01.10.2021. Для инвесторов, кто желает сразу избавиться от бумаг, при этом важно попасть в реестр акционеров, продавать акции можно уже 04.10.2021. Размер выплаты на 1 акцию составит 15,58 руб.
Если проанализировать прошлые выплаты от зеленого госбанка, то дивидендная доходность ежегодно растут. Самые щедрые выплаты были в 2020 году, несмотря на пандемию в стране и мире. Как раз в конце года банк сделал ребрендинг и официально заявил себя, как экосистему. Поэтому в глазах инвесторов компания выглядит более, чем перспективной. Ведь именно динамика прошлых выплат в том числе определяет успешное развитие компании.
Ниже представлен график Сбербанка с биржевым тикером SBER. Начальный период с 2000 года и до конца 2020 года. Таким образом на 20 летнем графике отслеживается явный тренд вверх. Разумеется с временными коррекциями в 2009 когда был мировой ипотечный кризис и крымские санкции в 2014. Однако котировки на акции всегда обновляли свои исторические максимумы.
Cтоит ли покупать акции Cбербанка в 2021 году
С точки зрения долгосрочных перспектив наиболее интересны сектора информационных технологий и здравоохранения. Однако сейчас по мультипликаторам IT-сектор выглядит перегретым. Фактор риска — нападки регуляторов на диджитал-компании в том, что они незаконно используют персональные данные пользователей.
Исходя из комплекса фундаментальных показателей и сделок M&A, возможны резкие выбросы наверх в отдельных акциях нефтегазового сектора, но риски в этом плане высоки. В целом, традиционные нефтяные компании могут пострадать из-за намерений Джо Байдена инвестировать в «зеленые технологии».
Читайте подробнее: Рынок США. Какие отрасли наиболее перспективны в 2021
Мультипликатор P/E индекса S&P 500 составил 30 пунктов и находится на многолетних максимумах. Форвардная версия показателя (с учетом прогноза по доходам, данные FactSet) немного скорректировалась в последние месяцы — с 23 до 22 пунктов.
Согласно прогнозу FactSet, в 2021 г. сводная прибыль на акцию S&P 500 может вырасти на 21,7%, а выручка — на 7,7%.
Исходя из общей ситуации на рынке, в I квартале возрастет вероятность просадки американского рынка акций. Негативным сигналом может стать закрепление S&P 500 ниже 3600 пунктов.
Пандемия ускорила переход бизнеса в онлайн, расширила рынка интернета вещей и способствовала росту цифровой экономики. Инновационные технологии проникают в разных формах во все отрасли. Мы выделили несколько сфер, которые относятся к индустриям будущего и могут быть интересны инвестору.
Искусственный интеллект (ИИ) окружает нас уже сейчас, но мы находимся на ранней стадии внедрения этих технологий.
Размер мирового рынка в 2019 г. оценивался в $39,9 млрд. Согласно исследованиям Marketsandmarkets, в 2020–2027 г. ожидается среднегодовой темп роста индустрии на 42,2%.
В следующем году отрасли предстоит адаптироваться к новым условиям: консервация низкомаржинальных проектов, консолидация в сланцевой отрасли США, переориентация нефтяных мейджоров на проекты ESG, более тесная координация членов ОПЕК+ и рекордный уровень мировых запасов.
В 2021 г. базовый прогноз предполагает сохранение сделки ОПЕК+. Члены альянса продолжат координировать действия по сокращению объемов производства, чтобы не допустить чрезмерного падения цен. В случае роста цен ОПЕК+ будет постепенно смягчать условия сделки и увеличивать добычу. Однако будет ли сформирован ценовой ориентир, ниже которого ОПЕК+ постарается удержать котировки, пока неясно. По мере роста цен противоречия внутри альянса могут усилиться и пока сложно предсказать, какие решения будут приниматься и насколько строго будет соблюдаться дисциплина в исполнении достигнутых договоренностей.
По оценке МЭА, спрос на бензин и дизельное топливо в 2021 г. восстановится до 97–99% от уровней 2019 г. Спрос на авиатопливо будет оставаться слабым и не позволит мировому потреблению полностью вернуться к допандемийным уровням. Тем не менее за счет усилий ОПЕК+, с одной стороны, и восстановления мирового спроса, с другой — на протяжении I полугодия рынок нефти может оставаться в дефиците. Во II полугодии траектория спроса и предложения будет идентичной с небольшим смещением баланса в сторону дефицита.
Сланцевые компании США законсервировали наименее эффективные производственные мощности, а буровая активность упала к уровням 90-х годов. Сейчас буровая активность растет, но до сих пор остается ниже уровней, необходимых для обеспечения стабильной добычи. В 2021 г. возможность хеджировать будущие продажи по комфортным ценам может подстегнуть буровую активность и привести к пересмотру прогнозов по добыче. Однако сланцевики могут переориентироваться с роста производства на повышение эффективности. В таком случае динамика производства в США может быть близка к нейтральной.
Новый президент США Джо Байден горячо поддерживает развитие ESG экономики, что вряд ли будет располагать к поддержке нефтегазового сектора США. Кроме того, возможно смягчение или отмена санкций в отношении иранского нефтегазового экспорта.
Прогнозы по ценам на нефть в 2021 г. от аналитических домов разнятся. Средняя цена по итогам 2021 г. может оказаться в пределах $47–50 за баррель Brent, при этом внутри года могут наблюдаться колебания в широком диапазоне $40–60 за баррель. Рынки оптимистичны и уже сейчас закладывают в котировки победу над вирусом и восстановление спроса. Однако прогноз ассоциирован с высокой степенью неопределенности.
Более подробно о дальнейшей судьбе нефти: Что ожидать от рынка нефти в 2021
Для стабилизации рубля на текущих уровнях и снижения волатильности необходимо затухание ключевых геополитических тем и отсутствие новых поводов для санкционных угроз.
Геополитический фактор сохранит для нас актуальность в 2021 г., так как новый президент США занимает жесткую позицию по отношению к России.
В целом для рисковых активов смена власти в Белом доме пока выглядит благоприятной с геополитической точки зрения. Инвесторы надеются, что подход администрации Байдена к вопросам взаимоотношений с Китаем и ЕС смягчится.
В то же время Байден является сторонником возобновляемой энергетики и в теории может начать обсуждать восстановление ядерной сделки с Ираном, что способно выступить фактором давления на нефтяные цены. Естественно, для рубля это является долгосрочным негативом.
Сейчас на рынке нефти, как и на других биржевых площадках, преобладает оптимизм. Это должно привести к восстановлению спроса на докризисные уровни. В результате котировки Brent способны закрепиться в коридоре $50–55 в более долгосрочной перспективе.
Однако в ближайшие месяцы существует риск, что оптимистичные ожидания не оправдаются. Brent на некоторое время может вернуться ближе к диапазону $40–45, что способно привести к возращению доллара в район 76–80 руб.
Денежно-кредитная политика Банка России, скорее всего, в I полугодии 2021 г. останется неизменной — ключевая ставка сохранится на рекордно низком уровне в 4,25%. Учитывая возросшую инфляцию, превысившую таргет ЦБ в 4%, реальные ставки сейчас отрицательные (ключевая ставка за минусом годовой инфляции).
На декабрьском заседании ЦБ ужесточил риторику. Банк России будет оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала дополнительного снижения ключевой ставки. В долгосрочном плане это может оказать поддержку рублю, однако на краткосрочном горизонте является негативом для российской валюты из-за того, что рынок гособлигации лишился драйвера снижения доходности (роста котировок бумаг) на ожиданиях более низкой ключевой ставки.
Вероятное сохранение Банком России на среднесрочном горизонте текущих денежно-кредитных условий в лучшем случае будет оказывать нейтральное воздействие на курс рубля или создаст умеренное давление.
Уходящий год рубль заканчивает на 31 месте в рейтинге 36 основных мировых валют по изменению их курса к доллару США с начала года. При этом начинал 2020 г. рубль на 2 месте, потеряв к текущему моменту 16% к доллару и 23% — к евро.
Однако в 2021 г. мы можем рассчитывать на сокращение этого отставания. В случае сохранения позитивной динамики мировых рынков, и прежде всего нефтяного, рубль способен продолжить умеренное укрепление. Доллар может в 2021 г. вновь приблизиться к 70–72 руб., а евро — к 85–87 руб.
Для реализации этого сценария, кроме позитивной рыночной конъюнктуры, мы должны увидеть признаки стабилизации геополитической обстановки — связанные с ней неопределенности являются главными препятствиями для притока средств в рублевые активы.
Подробнее про валютный рынок — в полной версии статьи: Валютный рынок: итоги года и перспективы рубля в 2021
АКЦИИ СБЕРБАНКА ПРОГНОЗ 2021, 2022
За 2020 г. цены на золото прибавили 46%, в моменте рост достигал 60% — были обновлены исторические максимумы.
Золото традиционно считается «тихой гаванью» на периоды рыночной турбулентности, когда из-за репутации защитного актива спрос на него растет.
COVID-19 запустил цепочку факторов, которые способствовали росту драгметаллов. Во-первых, выросла неопределенность. Во-вторых, реальные процентные ставки опустились до отрицательных значений — а это традиционно мощный драйвер для роста цен на золото. Еще один немаловажный момент — предложение золота в 2020 г. сократилось, за 9 месяцев падение достигло 5,4%.
По итогам 9 месяцев совокупный мировой спрос на драгоценный металл сократился на 10% г/г, со стороны мировых ЦБ — на 58,2%. Сильное падение спроса наблюдается и в ювелирной промышленности — на 41% за 9 месяцев 2020 г., в промышленном секторе — на 10,4%.
Единственным драйвером роста спроса на золото в 2020 г. стала инвестиционная активность.
Чего можно ожидать от котировок золота в 2021 г. Важность главного драйвера уходящего года — неопределенности из-за коронавируса — постепенно перестает быть актуальной. Монетарные стимулы начнут постепенно сокращаться, это снижает риски разгона инфляции, а значит, и угрозу дальнейшего падения реальных процентных ставок.
Мягкая денежно-кредитная политика мировых регуляторов сохранится в 2021 г. Этот фактор продолжит оказывать поддержку ценам на золото, но о дальнейшем смягчении речи уже не идет.
Важным драйвером может стать сокращение инвестиционного спроса. Если в 2020 г. притоки в ETF были на рекордных уровнях из-за пандемии, то теперь интерес инвесторов к защитному активу снижается. Эта тенденция наблюдается уже в IV квартале 2020 г.
Предложение золота должно постепенно выйти на докоронавирусные уровни. Этому будут способствовать смягчение карантинных мер, восстановление логистики, а также сохраняющиеся высокие цены.
Все вышеперечисленные драйверы негативны для динамики цен на золото. Позитивных стимулов, которые могли бы способствовать существенному росту котировок, меньше.
Один из самых важных — увеличение ювелирного спроса. Сектор сильно пострадал из-за коронавируса, однако уже в III квартале наметились первые признаки восстановления — спрос вырос на 32,4% кв/кв. Можно предположить, что тенденция получит развитие как в IV квартале 2020 г., так и в 2021 г. В частности, поддержку сегменту может оказать сильный рождественский сезон. Аналогичные тренды на восстановление спроса можно будет ожидать в промышленности.
В целом можно сделать вывод, что факторы для снижения цен на золото в 2021 г. превалируют. Однако пандемию полностью сбрасывать со счетов нельзя. Ожидания по следующему году по золоту: от нейтральных до умеренно негативных в зависимости от развития ситуации с пандемией. Диапазон цен $1650–1950 за унцию выглядит относительно справедливым.
Несмотря на не самые оптимистичные ожидания по рынку золота на 2021 г., включение драгоценного металла в инвестиционный портфель может быть оправданно с точки зрения диверсификации вложений. Из наиболее интересных способов инвестирования в золото выделим покупку акций золотодобывающих компаний. Ключевой фактор привлекательности — ценные бумаги, помимо роста цены, генерируют денежный поток за счет дивидендов, в то время как сам по себе металл может принести доход только в случае увеличения курсовой стоимости.
Подробнее про тренды на рынке золота: Золото в 2021 — что будет
20 ключевых рисков, которые могут повлиять на финансовые рынки в 2021 г. — это те темы, на которые инвестору нужно обратить пристальное внимание в первую очередь, и которые наши аналитики будут держать в фокусе. Возможны два сценария развития событий: восстановление мировой экономики или второй провал из-за коронавируса.
Коронавирус и экономика
• COVID-19 начнет мутировать.
• Второе дно в экономике в ходе «коронакризиса».
• Дефолты населения и бизнеса в случае нового витка ослабления экономики, которые могут ударить по американским банкам.
• Банковский кризис в еврозоне, в том числе из-за отрицательных процентных ставок.
• Кибератаки на бизнес, ушедший в онлайн.
Регуляторные риски
• Повышение корпоративных налогов в США.
• Фокус Байдена на «зеленых технологиях» ударит по нефтегазовому сектору США.
• Байден не сможет наладить диалог с Китаем.
• Антимонопольная политика Байдена — удар для сегмента слияний/поглощений.
• Нападки регуляторов на соцсети и крупные IT-компании.
• Обеспокоенность регуляторов личными данными пользователей — ограничения в сфере диджитал-рекламы.
• Разногласия в Конгрессе по вопросам фискального стимулирования.
• Недовольство политических лидеров США программами buyback.
• Санкционные риски
Пузыри и прочие риски
• Если экономика продолжит восстанавливаться, то ФРС выйдет из программ экстренного стимулирования экономики.
• Пузырь на рынке облигаций.
• Проблема госдолга США и Китая.
• Высокая долговая нагрузка (леверидж) корпоративного сектора.
• Снижение интереса иностранных инвесторов к американскому долгу.
• Пузырь на рынке недвижимости США.
Металлургическая компания «Мечел» также позволяет не сомневаться в прибылях от покупки акций. Стоимость одной акции достаточно невысока и составляет около 60 рублей. Однако 2020 год принес убытки. Убыток «Мечел» по МСФО за 9 мес. 2020 г. составил ₽15,659 млрд., против прибыли ₽13,427 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 10,9% до ₽196,197 млрд. против ₽220,113 млрд. годом ранее.
Следующим в нашем списке стоит концерн «Лукойл» Стоимость одной акции здесь достаточно высока и составляет 5265 рублей. Доходность составляет 5,83%. В среднем ежегодный прирост выплаты дивидендов составляет 15%. Одной из отличительных черт этой компании является постоянный рост дивидендов, которые будут повышаться не менее, чем на рост инфляции.
Сбербанк — публичная компания, ценные бумаги размещены на Московской и Лондонской биржах. Основной объем торгов проходит обыкновенными акциями в Москве, в Англии котируются ADR Сбербанка.
Контрольный пакет держит государство — 50% плюс 1 акция. Номинальный держатель — Центральный банк России. Это единственный мажоритарный акционер с долей > 5%. Государству не требуется согласовывать свои решения в принятии стратегических решений. Миноритарные акционеры не могут влиять на решения ЦБ.
Схема акционерного капитала на декабрь 2019 г. (источник — сайт Сбербанка).
Покупать или нет акции Сбербанка — прогнозы 2021
В конце 1999г. – начале 2000 акции Сбербанка стоили 1 рубль. До начала 2002 котировки изменялись в пределах 1–1,5. К началу 2004 цена подросла до 8 руб. После этого рост усилился. К окончанию 2005 акции котировались на 38 руб. Два с половиной года спустя покорился исторический максимум (на тот момент) 113 руб.
До осени 2007 стоимость акций слабо изменялась в узком коридоре 100–113руб. (точка 1, красная стрелка на графике). Многие ждали дальнейшего роста. Этого не произошло. Бумаги Сбербанка не смогли преодолеть сопротивление уровней 100–113 руб.
Мировой экономический кризис развернул акции вниз. Ноябрь 2007 – февраль 2009 медведи рисовали крутой долгосрочный нисходящий тренд. 16 месяцев падающего тренда. Только 2 свечи на месяцах были отрисованы в плюс. В феврале – марте цена легла на дно. Стоимость уходила ниже 14 руб. Падение от максимума в 8 раз. Много инвесторов и спекулянтов потеряли свои средства в это время.
Весной 2009 котировки развернулись вверх (точка 2). Подешевевшие активы стали покупать российские и мировые инвесторы. К зиме 2011 г. акции Сбербанка снова стали тестировать сопротивление 110 руб. (3). Безуспешно.
Откат вниз и новый тест этого уровня в феврале и мае 2013г (4). И вновь медведи не пустили цену выше. Котировки откатились и стали снижаться на фоне санкций против России. Выгнали на 50 руб. в декабре 2014 – январе 2015 (5). После чего новая волна долгосрочного роста.
Только весной 2016 г. быки смогли выйти выше 110–113 и закрыть свечу на 123 руб. (6). 9 лет этот редут медведей успешно отражал атаки быков. Несколько безуспешных попыток. После взятия такого сильного долгосрочного сопротивления акции Сбербанка усилили рост. 9 свечей с положительным закрытием перед первой коррекцией. После коррекционного движения в 2017 г. оптимизм увеличился.
В феврале 2018 быки отрисовали исторический максимум 285 руб. (7). Новые санкции против российских банков спровоцировали движение вниз. С коррекционными отскоками до осени котировки падали. С сентября 2018 быки взяли власть в свои руки. Новая волна роста.
С 2017 года на японских свечах акции Сбербанка красиво рисуют сходящийся треугольник. Снизу зеленая линия поддержки от июня 2017. Подтверждена тремя касаниями — август – сентябрь, октябрь и декабрь прошлого года.
Красная линия сопротивления отработала натиск быков два раза — в июне и октябре – ноябре 2019. После последнего теста на прочность уверенности медведей котировки немного откатились и вновь приступили к штурму во второй декаде декабря.
О синей линии поговорим ниже в анализе дневного графика.
Общий план. Видно сопротивление с недельного графика (масштабы совмещены) и две поддержки снизу. Долгосрочную зеленую линию рассматривать не буду. Более актуальна синяя. Подтверждение в 4-х случаях (красные стрелки). Декабрь 2018, август, октябрь, декабрь 2019. С сентября 2018 повышение цены.
Пока это можно рассматривать как коррекцию к предыдущему падению февраль – сентябрь прошлого года. При этом выход из долгосрочного треугольника способен задать направление движения акций Сбербанка как минимум среднесрочно.
В настоящий момент происходит попытка выхода вверх. С учетом благоприятного рыночного фона и фактора декабря она имеет большие шансы реализоваться. Первое подтверждение выхода из треугольника вверх — полная отрисовка минимум двух дневных свечей выше красной. Второй факт — формирование одной – двух недельных свечей после прорыва сопротивления.
Выплаты дивидендов по обыкновенным акциям Сбербанка с 2015 по 2019 г.
| Дата закрытия реестра (Ex-DividendDate) | Размер дивиденда на 1 акцию, руб. | За какой срок | Доход, % |
| 11.06.19 | 16 | Последний год | 6,66 |
| 25.06.18 | 12 | — | 5,05 |
| 13.07.17 | 6 | — | 3,12 |
| 10.06.16 | 1,97 | — | 1,28 |
| 11.06.15 | 0,45 | — | 0,40 |
Оценка предстоящих дивидендных выплат — 19,89 руб. Доходность 8,36%. Предварительная дата закрытия реестра 13.06.2020 г. В 2017 г. был сформирован новый подход к выплатам дивов. Предусматривает постепенное увеличение дивидендов с 25 до 50% от прибыли по МСФО к 2020 году.
Дивиденды Сбербанка в 2021 году
По результатам последнего квартального отчета (за 3 квартал), чистая прибыль банка составила немного больше 156 млрд. руб. Произошло снижение, но результат выше прогнозов. Ожидалось понижение до 146 млрд. руб. Причина — продажа турецкой дочки Denizbank.
За 11 месяцев текущего года прибыль увеличилась >7% до 814 млрд. руб. Грязная прибыль до уплаты налогов перевалила 1 трлн. руб.
Сбербанк — крупнейший банк в Российской Федерации, а также в Центральной и Восточной Европе. Этот универсальный финансовый институт недавно завершил этап модернизации. Его основная цель сейчас — упростить взаимодействие клиента с банком. В приложении появятся сервисы и сервисы, которые были доступны только в филиале.
Сбер активно работает над созданием и запуском онлайн-сервисов. К 2021 году банк создал персональные приложения и начал активное сотрудничество с другими компаниями по направлениям:
- Финансы;
- образование;
- транспорт;
- общественное питание;
- развлечение;
- здоровье;
- СМИ;
- недвижимость и т. д.
Несмотря на хорошие финансовые результаты, Сбер продолжает активно инвестировать в развитие новых проектов по расширению активов.
В таблице представлена динамика основных финансовых показателей компании в 2019-2020 годах.
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | Отклонение,%. |
| Операционные расходы, млрд руб. | 724,1 | 759,8 | 4,93 |
| Чистый комиссионный доход, млрд руб. | 497,9 | 553,17 | 11.1 |
| Операционные расходы / операционная прибыль,% | 35,8 | 34,6 | -3,35 |
| Чистая прибыль, млрд руб. | 836,33 | 760,3 | -10,0 |
| Активы, трлн руб. | 29,48 | 35,26 | 19,6 |
| Рентабельность собственного капитала,%. | 24,2 | 16.1 | -33,47 |
| Рентабельность активов,%. | 3.1 | 2.3 | -25,8 |
Компания занимает первое место среди других российских банков по размеру активов.
В таблице ниже представлен прогноз стоимости акций банка на период с июня по декабрь 2021 года.
| Период | Max-Min Цена, руб. | Цена на начало месяца, руб. | Цена на конец месяца, руб. | Отклонение в процентах |
| июнь | 291-334 | 310 | 322 | 3.9 |
| июль | 311–350 | 322 | 340 | 5,6 |
| август | 340-366 | 340 | 355 | 4.4 |
| сентябрь | 334-355 | 355 | 344 | -3,1 |
| Октябрь | 344-375 | 344 | 364 | 5,8 |
| Ноябрь | 364-432 | 364 | 419 | 15.1 |
| Декабрь | 418-444 | 419 | 431 | 2,9 |
При изучении динамики результатов внимание уделяется максимальной и минимальной стоимости одной акции. Иногда бывает необходимо продать ценные бумаги заранее. Вам нужно знать, в каком месяце он самый прибыльный.
Цена акций Сбербанка в настоящее время составляет 310,75 руб., Торгуемых на бирже. В 2021 году стоимость ценных бумаг компании вырастет. Поэтому аналитики рекомендуют добавить акции банка в инвестиционный портфель.
Эксперты прогнозируют, что к концу декабря 2021 года стоимость достигнет 380 рублей, ап — 340 рублей за акцию.
Потенциальному инвестору предстоит решить не только, покупать ли акции Сбербанка в 2021 году, но и что выбрать: обыкновенные или привилегированные. К преимуществам последнего решения можно отнести:
- в случае банкротства компенсация выплачивается в первую очередь держателям привилегированных акций;
- более высокая дивидендная доходность;
- цена старшей ценной бумаги ниже цены обыкновенной ценной бумаги;
- минимальный фиксированный дивиденд на акцию в размере 15% от номинальной стоимости ценной бумаги (3 рубля); держатели привилегированных акций Сбербанка могут рассчитывать на выплату 0,45 рубля за акцию.
На графике представлена цена привилегированных акций Сбербанка на май 2021 года.
Компания имеет 2 типа акций:
- с дивидендной доходностью за 2021 год на уровне 5,84%;
- предпочтительные — 6,25%.
Решение о выплате дивидендов принимает Правление на основании финансовой отчетности компании за предыдущий период. Информация публикуется в открытом доступе за 1-1,5 месяца до оплаты. В таблице ниже представлена история дивидендов, выплачиваемых Компанией по обыкновенным и привилегированным акциям за последние пять лет.
| Период | Обыкновенные акции SBER | Привилегированные акции SBERP | ||||
| Дивиденд, руб. | Дивидендная ставка,% | Цена акции, руб. | Дивиденды, руб. | Дивидендный доход,% | Цена ап, руб. | |
| 2016 г. | 6.0 | 4.0 | 150,13 | 122,25 | 4,91 | 6.0 |
| 2017 г. | 12.0 | 5,6 | 214,43 | 191,5 | 6,27 | 12.0 |
| 2018 г. | 16.0 | 6,43 | 249,0 | 220,1 | 7,27 | 16.0 |
| 2019 г. | 18,7 | 8,23 | 227,23 | 220,02 | 8,5 | 18,7 |
| 2020 г. | 18,7 | 5,84 | 320,19 | 299,21 | 6,25 | 18,7 |
По привилегированным акциям ставка дивидендов за 5 лет была выше, но из-за низкой стоимости ценных бумаг дивиденды были равны дивидендам по обыкновенным акциям.
В пользу подъёма котировок SBER выступит тест восходящей линии поддержки на индикаторе относительной силы. Вторым сигналом выступит отскок от нижней границы восходящего канала. Отменой варианта подъёма стоимости акций Сбербанк на следующей торговой неделе станет падение и пробой уровня 245.00. Это укажет на пробой нижней границы восходящего канала и продолжение снижения в область ниже уровня 225.05. В этом случае стоит рассматривать завершение формирования разворотной модели ”Двойная вершина”. Ожидать подтверждения роста котировок SBER стоит с пробоем области сопротивления и закрытием выше уровня 300.00.
| Дата | День | Мин | Цена | Макс |
| 24.08 | вторник | 311 | 321 | 331 |
| 25.08 | среда | 305 | 314 | 323 |
| 26.08 | четверг | 307 | 316 | 325 |
| 27.08 | пятница | 311 | 321 | 331 |
| 30.08 | понедельник | 313 | 323 | 333 |
| 31.08 | вторник | 312 | 322 | 332 |
| 01.09 | среда | 311 | 321 | 331 |
| 02.09 | четверг | 312 | 322 | 332 |
| 03.09 | пятница | 313 | 323 | 333 |
| 06.09 | понедельник | 322 | 332 | 342 |
| 07.09 | вторник | 328 | 338 | 348 |
| 08.09 | среда | 331 | 341 | 351 |
| 09.09 | четверг | 334 | 344 | 354 |
| 10.09 | пятница | 335 | 345 | 355 |
| 13.09 | понедельник | 338 | 348 | 358 |
| 14.09 | вторник | 340 | 350 | 361 |
| 15.09 | среда | 341 | 352 | 363 |
| 16.09 | четверг | 342 | 353 | 364 |
| 17.09 | пятница | 342 | 353 | 364 |
| 20.09 | понедельник | 347 | 358 | 369 |
| 21.09 | вторник | 346 | 357 | 368 |
| 22.09 | среда | 347 | 358 | 369 |
| 23.09 | четверг | 347 | 358 | 369 |
| 24.09 | пятница | 352 | 363 | 374 |
На следующей неделе акции Сбербанка подешевеют до 323, а через две недели цена составит 332 руб. Прогноз курса акций Сбербанка на завтра 321 руб., на послезавтра 314. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 314 – 363 руб., с тенденцией некоторого роста к 363 руб. от текущего уровня
К концу текущего августа стоимость акций Сбербанка на бирже ожидаем на уровне 322 руб., к концу сентября 319, а в последний день октября 314 руб. В перспективе полугода акции Сбербанка вырастут в цене – в феврале 2022 ожидаем 360 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 409 руб.
Как изменится цена акций Сбербанка за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 314, а самая высокая коснется 484 руб. Через 2 года в августе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 410 руб.
✅ В таблице представлена динамика основных показателей финансовой деятельности компании в период 2019-2020 гг.
| Показатель | 2019 | 2020 | Отклонение, % |
| Операционные расходы, млрд. руб. | 724,1 | 759,8 | 4,93 |
| Чистые комиссионные доходы, млрд. руб. | 497,9 | 553,17 | 11,1 |
| Операционные расходы/операционные доходы, % | 35,8 | 34,6 | -3,35 |
| Чистая прибыль, млрд. руб. | 836,33 | 760,3 | -10,0 |
| Активы, трлн. руб. | 29,48 | 35,26 | 19,6 |
| Рентабельность капитала, % | 24,2 | 16,1 | -33,47 |
| Рентабельность активов, % | 3,1 | 2,3 | -25,8 |
По объему активов компания занимает первое место среди других российских банков.
В таблице представлен прогноз курса акций банка на период июнь-декабрь 2021 года.
| Период | Цена Max-Min, руб. | Цена на начало месяца, руб. | Цена на конец месяца, руб. | Отклонение, % |
| Июнь | 291-334 | 310 | 322 | 3,9 |
| Июль | 311-350 | 322 | 340 | 5,6 |
| Август | 340-366 | 340 | 355 | 4,4 |
| Сентябрь | 334-355 | 355 | 344 | -3,1 |
| Октябрь | 344-375 | 344 | 364 | 5,8 |
| Ноябрь | 364-432 | 364 | 419 | 15,1 |
| Декабрь | 418-444 | 419 | 431 | 2,9 |
В процессе изучения динамики показателей обращают внимание на максимальный и минимальный уровень стоимости 1 акции. Иногда приходится продавать ценные бумаги раньше срока. Необходимо знать, в какой месяц это сделать выгодней.
Для принятия решения о том, стоит ли покупать акции Сбербанка в 2021 году, инвесторы изучают прогнозные значения стоимости ценных бумаг. В таблице представлена ожидаемая цена 1 акции банка в период 2021-2023 гг.
| Период | Цена Max-Min, руб. | Цена на начало квартала, руб. | Цена на конец квартала, руб. | Отклонение, % |
| III квартал 2021 | 311-366 | 322 | 344 | 6,8 |
| IV квартал 2021 | 344-444 | 344 | 431 | 25,3 |
| I квартал 2022 | 367-431 | 431 | 391 | -9,3 |
| II квартал 2022 | 391-452 | 391 | 439 | 12,3 |
| III квартал 2022 | 354-477 | 439 | 365 | -16,9 |
| IV квартал 2022 | 350-405 | 365 | 391 | 7,1 |
| I квартал 2023 | 381-421 | 391 | 393 | 0,5 |
| II квартал 2023 | 373-406 | 393 | 394 | 0,3 |
Квартальная стоимость акций компании «Сбербанк» по прогнозам аналитиков за период 2021-2023 гг. снизится 2 раза. За I квартал 2022 года более, чем на 9%, за III квартал 2022 г. — почти на 17%.
Прогноз составлен аналитиками экспертного центра «Валютный ресурс» с учетом динамики курса за последние 5 лет и влияния событий, которые с наибольшей вероятностью произойдут в будущем.
На сегодня цена акций Сбербанка по итогам торгов на бирже составила 310,75 руб. В 2021 году стоимость ценных бумаг компании будет увеличиваться. Поэтому аналитики советуют пополнить инвестиционный портфель акциями банка.
По прогнозам экспертов, стоимость к концу декабря 2021 года достигнет 380 руб., ап — 340 руб. за штуку.
Будущему инвестору необходимо принять решение не только о том, стоит ли покупать акции Сбербанка в 2021 году, но и какие выбрать: обыкновенные или привилегированные. К преимуществам последних относят:
- при банкротстве выплаты компенсаций держателям привилегированных акций осуществляется в первую очередь;
- повышенный уровень дивидендной доходности;
- стоимость 1 привилегированной ценной бумаги ниже, чем обыкновенной;
- наличие минимального фиксированного дивиденда на акцию — 15% от номинала ценной бумаги (3 руб.) — владельцы ап Сбербанка могут рассчитывать на выплату в размере 0,45 руб. на акцию.
На графике изображен курс стоимости привилегированных акций Сбербанка за май 2021 года.
Потенциал роста акций Сбера (Сбербанка) в 2021 году. Прогноз
Эксперты, проводившие анализ деятельности Сбера сошлись во мнении, что акции компании в 2021 году следует покупать:
- К. Бушуев отметил, что стоимость акций компании за 2021 год может увеличиться на 15-20% к концу текущего периода. Сбер — надежная компания, приносящая держателям ценных бумаг прибыль.
- В. Цыбенко заявляет о скором возврате иностранных инвесторов, которые активно начнут приобретать акции Сбера и поднимут их стоимость на уровень выше средней цены по рынку.
- А. Кузьмин придерживается мнения о том, что стоимость ценных бумаг к концу года увеличится на 20%. Инвесторы находятся в ограниченных условиях, по этой причине они начнут активно вкладываться в надежные российские компании.
- Г. Сергеев среди преимуществ компании выделяет прозрачную стратегию функционирования. Это положительно скажется на стоимости ценных бумаг. Несмотря на санкции, цена акций увеличится на 17-20%.
Меньшая доля экспертов считает, что акции войдут в период коррекции, показав снижение до 250 рублей за штуку.
-
От общего состояния российской экономики.
Несмотря на то что это акций конкретной компании, макроэкономика на движения Сбера влияет также сильно как и на валютную пару рубль-доллар или стоимость нефти.
Тут я про это писал. -
От финансового и маркетингового состояния самой компании.
Состояние финансов – нормальное, работает в плюс, выплатила дивиденды. - От среднесрочных спекуляций крупных игроков.
“Крупные игроки могут набрать позицию только за счет мелких игроков и заработать только благодаря убыткам (человеческим страданиям) обычных людей (мелких непрофессиональных трейдеров)”
моя вольная интерпретация цитаты Александра Герчика
Самые важные это 1 и 3й пункты.
История банка начинается еще с 1841 года, когда российский император Николай I подписал указ об учреждении в России сберегательных касс. В период советской власти их объединили с Народным банком и всю сеть начали называть Гострудсберкассы.
Статус акционерного общества банк получил в 1991, а в 2007 было проведено так называемое народное IPO.
На протяжении долгого времени Сбер предоставлял только банковские услуги и развивал соответствующие бизнес-процессы – приобретал банки в других странах, увеличивал клиентскую сеть.
284.93
10
16.9
Вложения 100000 ₽
5 146₽
Бесплатная рассылка ближайших дивидендов
Укажите почту, чтобы бесплатно получать еженедельную рассылку ближайших дивидендов.
Каждый понедельник Российские и/или иностранные акции